Crown Holdings China-Fantasie lässt auf niedrigeres Gewin.

Berlin (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Fuchsbriefe" empfehlen, die Aktie von CROWN HOLDINGS (ISIN US2283681060 / WKN 252092 ) zu kaufen.


Der US-Verpackungshersteller expandiere stark in den Schwellenländern und habe hier zuletzt bereits 41% seiner Umsätze generiert. Um zukünftig noch stärker von der wachsenden Konsumfreude in China zu profitieren, würden im laufenden Jahr drei neue Produktionsstätten für Getränkedosen im Reich der Mitte errichtet. Die Fertigstellung drei weiterer Werke sei für das kommende Jahr geplant.

Im vergangenen Jahr habe Crown Holdings den Umsatz um 9% auf umgerechnet 6,5 Mrd. Euro steigern können. Beim Nettogewinn habe das Unternehmen jedoch einen Rückgang um 8,5% auf 1,43 Euro pro Aktie hinnehmen müssen, in dem einmalige Restrukturierungsaufwendungen enthalten gewesen seien. Bereinigt um diese Sondereffekte wäre ein Ergebnis von 2,16 Euro erzielt worden. Die Experten würden für 2013 mit einem Gewinn von 2,46 Euro pro Aktie rechnen, woraus sich ein KGV von 11,4 errechne.

Und die Experten würden es durchaus für möglich halten, dass die Gewinnmultiple noch niedriger ausfalle. Immerhin tätige Crown Holdings neben Dividendenzahlungen auch Aktienrückkäufe in einem nennenswerten Umfang. Vor allem mit Blick auf die starke Position in den expandierenden Schwellenländern sei auch in den kommenden Jahren mit kontinuierlichen Steigerungen von Umsatz und Ertrag zu rechnen.

Für die Experten von "Fuchsbriefe" ist die Crown Holdings-Aktie ein Kauf. Das Kursziel sehe man bei 35,11 Euro und ein Stopp sollte bei 23,88 Euro platziert werden. (Ausgabe 06 vom 09.02.2012) (13.02.2012/ac/a/a)

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