Nestlé kaufen

Wien (aktiencheck.de AG) - Christine Nowak, Analystin der Raiffeisen Centrobank, stuft die Aktie von Nestlé (ISIN CH0038863350 / WKN A0Q4DC ) mit dem Rating "kaufen" ein.


Im vierten Quartal habe gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum ein organisches Wachstum von 5,6% erwirtschaftet werden können. Mit der Übernahme der Pizza-Sparte von Kraft Foods um USD 3,7 Mrd. in bar steige Nestlé zum Weltmarktführer auf. 2010 würden durch die fortlaufende Kostensenkungsinitiative Einsparungen in Höhe von CHF 1,5 Mrd. angestrebt.

Billigere Einsteigerprodukte (Populary Positioned Products) hätten sowohl in den Emerging Markets als auch in den entwickelten Märkten weiter zulegen können. Das Geschäftsfeld Nutrition, Health & Wellness gewinne immer mehr an Bedeutung - vor allem bei der älteren Kundschaft.

2009 sei der Free Cash Flow auf CHF 12,4 Mrd. gestiegen. Der Verkauf des restlichen Alcon-Pakets werde weitere liquide Mittel in die Kasse bringen. Eine Dividendenerhöhung um 14,3% sei vorgesehen. Außerdem sollten für CHF 10 Mrd. Aktien zurückgekauft werden. Die Marke Jenny Craig - gewichtsreduzierende Produkte sowie Diätzentren - solle nun auch in Europa (vorerst Frankreich) Fuß fassen.

Auch künftig seien keine großen Wachstumssprünge an den europäischen Absatzmärkten zu erwarten. Der Wachstumstreiber Nespresso (Kaffeekapseln) erhalte Konkurrenz durch Ethical Coffee Co. Die neuen Kapseln seien biologisch abbaubar und um rund 30% billiger. Sie würden am größten Nespresso-Markt Frankreich eingeführt.

Nestlé habe mit der raschen Anpassung seiner Produkte an die sich ändernden Bedürfnisse der Verbraucher neuerlich punkten können und sei 2009 stärker als der Gesamtmarkt gewachsen. Mit Hilfe von neuen innovativen Produkten sowie Marken unterstützenden Maßnahmen werde sich das Unternehmen auch 2010 in einem weiterhin schwierigen Geschäftsumfeld behaupten können. Die Aktie des Lebensmittelkonzerns bleibe daher die erste Wahl innerhalb der Konkurrenz.

Die Analysten der Raiffeisen Centrobank bewerten die Aktie von Nestlé mit dem Rating "kaufen". (Analysevom 12.03.2010) (12.03.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.