Nestlé "sell"

Paris (aktiencheck.de AG) - Joseline Gaudino, Analystin der Société Générale, stuft die Aktie von Nestlé (ISIN CH0038863350 / WKN A0Q4DC ) mit "sell" ein.


Da das Lebensmittel-Segment in Europa lediglich 6% des Umsatzes ausmache, habe Nestlé beträchtlichen Spielraum. Abgesehen davon gebe es im Premium- bzw. Super Premium-Segment viel zu tun. Bei der Société Générale gehe man davon aus, dass sich die Nestlé-Gruppe auf das Schokolade-Geschäft konzentrieren werde. Hier müsse sich das Unternehmen verbessern, da es im Vergleich mit dem regionalen Durchschnitt schlecht abschneide.

Mehr als alles andere brauche Nestlé jedoch eine echte Premium-Marke. Das Joint Venture mit Pierre Marcolini werde Produkte im oberen Markt- bzw. im Luxus-Segment positionieren und dürfte nicht mehr als 200 Mio. CHF bis 300 Mio. CHF Umsatz pro Jahr generieren. Die Analysten der Société Générale würden für die Jahre 2008 und 2009 ein EPS von 2,89 CHF bzw. 3,26 CHF prognostizieren, woraus sich ein KGV von 16,8 und 14,9 ermitteln lasse. Im vergangenen Jahr habe Nestlé ein EPS von 2,80 EUR (KGV: 17,3) erzielt. Das Kursziel der Aktie werde mit 42,70 CHF beibehalten.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier von Nestlé "sell". (Analysevom 03.09.08) (03.09.2008/ac/a/a)

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