Royal Dutch Shell "buy"

Paris (aktiencheck.de AG) - Evgeny Solovyov und Aymeric de-Villaret, Analysten der Société Générale, bewerten die Aktie von Royal Dutch Shell (ISIN GB00B03MLX29 / WKN A0D94M ) nach wie vor mit "buy".


Nach dem Strategie-Update von Royal Dutch Shell sei man bei der Société Générale weiterhin der Auffassung, dass das Unternehmen in den Jahren 2011 und 2012 um durchschnittlich rund 4% wachsen werde. In den folgenden Jahren dürfte das durchschnittliche Wachstum bei bis zu 3% liegen. Bis zum Jahr 2014 dürfte das Fördervolumen von Royal Dutch Shell auf 3,7 Mrd. Barrel Öläquivalent pro Tag steigen. Man habe die Prognosen zur Ölförderung des Konzerns für die Jahre 2012 bis 2014 erhöht, gleichzeitig kalkuliere man nun mit niedrigeren Investitionen.

Vor diesem Hintergrund sei die EPS-Schätzung für das Jahr 2012 von 4,20 USD auf 4,29 USD angehoben worden. Für 2010 und 2011 kalkuliere man mit einem EPS von 3,08 USD bzw. 3,95 USD, so dass sich für die beiden Jahre ein KGV von 9,3 bzw. 7,3 errechnen lasse. Unter den großen Ölkonzernen sei Royal Dutch Shell weiterhin der Favorit der Société Générale. Das 12-Monats-Kursziel werde von 20,80 GBP auf 22,30 GBP angehoben.

Die Analysten der Société Générale vergeben für den Anteilschein von Royal Dutch Shell weiterhin das Rating "buy". (Analysevom 17.03.10)
(17.03.2010/ac/a/a)

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