Aurubis "buy"

München (aktiencheck.de AG) - Christian Obst und Jonathan Schroer, Analysten von UniCredit Research, stufen die Aktie von Aurubis (ISIN DE0006766504 / WKN 676650 ) von "hold" auf "buy" herauf.


Aurubis habe im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2009/10 einen Umsatz von 2,077 Mrd. EUR erwirtschaftet, der leicht über der Konsensschätzung sowie der Prognose von UniCredit Research gelegen habe. Angesichts der soliden Zahlen zum ersten Quartal gehe man bei UniCredit Research davon aus, dass die Prognosen für das laufende Fiskaljahr nach oben korrigiert werden könnten. Bei UniCredit Research kalkuliere man für das Gesamtjahr nach wie vor mit einem EBT von 156 Mio. EUR. Um dieses Ergebnis zu erreichen, müsste Aurubis in jedem der drei folgenden Quartale ein EBT von rund 37 Mio. EUR erwirtschaften.

Für das Geschäftsjahr 2010/11 liege die EBT-Prognose von UniCredit Research auf 189 Mio. EUR, was einem Zuwachs von 20% entspräche. Die EPS-Schätzungen für die Geschäftsjahre 2009/10 und 2010/11 würden bei 4,08 EUR bzw. 3,27 EUR liegen, so dass sich ein KGV von 7,4 bzw. 9,3 errechne. Das Kursziel werde nun von 26,00 EUR auf 37,00 EUR angehoben, entsprechend sehe man das Aufwärtspotenzial der Aktie bei 22,0%.

Die Analysten von UniCredit Research vergeben für das Wertpapier von Aurubis das Rating "buy". (Analysevom 11.02.10) (11.02.2010/ac/a/d)

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