Bayer "buy"

Amsterdam (aktiencheck.de AG) - Craig Maxwell, Analyst der ING, stuft den Anteilschein von Bayer (ISIN DE0005752000 / WKN 575200 ) unverändert mit "buy" ein.


Unter den europäischen Pharmawerten sei die Bayer-Aktie der Favorit der ING. Für die Jahre 2009 bis 2013 sei ohne Berücksichtigung der aktuellen Produktpipeline ein jährliches EPS-Wachstum von 11% zu erwarten. Darüber hinaus berge das Mittel Xarelto großes Potenzial. Die Sitzung des FDA-Komitees zu Xarelto am 19. März könnte sich als nächster positiver Impuls für die Unternehmensaktie erweisen. Sollte Xarelto den Erwartungen gerecht werden und sich zu einem Blockbuster mit einem Umsatz von 6 Mrd. EUR entwickeln, wäre bei Bayer ab 2012 ein EPS-Wachstum von rund 15% zu erwarten.

Gemessen am KGV für 2010 von lediglich 7,6 werde die Bayer-Aktie auf einem Niveau mit dem europäischen Pharmasektor gehandelt, obwohl die Wettbewerber im Zeitraum von 2009 bis 2013 lediglich ein stabiles Gewinnniveau erreichen und unter auslaufenden Patenten leiden dürften. Man gehe davon aus, dass Bayer im laufenden Geschäftsjahr ein bereinigtes EPS von 3,94 EUR erzielen werde (KGV: 8,1). Das Kursziel sehe man nach wie vor bei 57,80 EUR, entsprechend liege das Aufwärtspotenzial der Aktie bei rund 60%.

Daher bestätigen die Analysten der ING ihre Kaufempfehlung für die Aktie von Bayer. (Analysevom 05.03.09) (05.03.2009/ac/a/d)

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