Deutsche Post halten

Hannover (aktiencheck.de AG) - Die Analystin der Nord LB, Dr. Martina Noß, rät unverändert zum Halten der Deutschen Post-Aktie (ISIN DE0005552004 / WKN 555200 ).


Der Logistikkonzern habe seine Zahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr 2009 präsentiert. Demnach seien die Umsätze um 15,2% auf 46,2 Mrd. Euro geschrumpft, das EBIT vor Einmaleffekten sei auf 1,47 Mrd. Euro gesunken und das berichtete EBIT habe sich auf 231 Mio. Euro belaufen. Das Konzernergebnis nach Minderheiten sei mit 644 Mio. Euro bzw. 0,53 Euro je Aktie ausgewiesen worden. Die Dividende solle unverändert bei 0,60 Euro je Aktie belassen werden.

Die Geschäftsführung der Deutschen Post stelle für dieses Jahr ein EBIT vor Einmaleffekten von 1,6 bis 1,9 Mrd. Euro in Aussicht und auch das Konzernergebnis solle über dem Niveau aus 2009 liegen.

Die weltweite Wirtschaftskrise habe operativ ihre Spuren hinterlassen. Durch die eingeleiteten Kostensenkungsmaßnahmen seien deren Auswirkungen aber abgefedert worden. Vor allem im Expressgeschäft seien Fortschritte auszumachen. Dagegen sollte sich der Brief-Bereich großen Herausforderungen gegenübersehen. Für zusätzliche Belastungen könnte auch der Wegfall des Mehrwertsteuerprivilegs für Geschäftskunden vermutlich zum 01. Juli 2010 sorgen. Insofern sei für die Analysten ein konsequentes Kostenmanagement, vor allem in der Brief-Sparte, notwendig.

Aufgrund des verbesserten Marktumfelds erhöhen die Analysten der Nord LB ihr Kursziel von 12,50 auf 14,00 Euro, bleiben aber bei ihrer Halteempfehlung für die Deutsche Post-Aktie. (Analysevom 10.03.2010) (10.03.2010/ac/a/d)