Deutsche Post "hold"

München (aktiencheck.de AG) - Christian Obst und Jonathan Schroer, Analysten von UniCredit Research, stufen die Aktie der Deutschen Post (ISIN DE0005552004 / WKN 555200 ) unverändert mit "hold" ein.


Die Deutsche Post habe ihre Zahlen für das Geschäftsjahr 2009 veröffentlicht. Diese seien etwas besser als erwartet ausgefallen. So habe das EBIT bei 1,47 Mrd. EUR und das Nettoergebnis bei 644 Mio. EUR gelegen. Im Jahr 2008 sei noch ein Nettoverlust von 1,688 Mrd. EUR bei einem EBIT von 2,011 Mrd. EUR angefallen. Für 2009 sei eine Dividende von 0,60 EUR je Aktie vorgeschlagen worden. Damit würde die Dividende auf dem Niveau des Vorjahres liegen und zudem der langfristigen Dividendenpolitik des Konzerns entsprechen. Mit Blick auf das Jahr 2010 erwarte das Management eine "moderate Erholung" beim Absatzvolumen. Für das Briefgeschäft rechne der Konzern mit einem EBIT von 1,0-1,2 Mrd. EUR (UniCredit Research-Prognose: 1,125 Mrd. EUR). Für die DHL-Sparte werde ein EBIT von 1,0-1,1 Mrd. EUR anvisiert (UniCredit Research-Prognose: 1,025 Mrd. EUR).

Da sich die Unternehmensvorgaben im Wesentlichen mit den Prognosen von UniCredit Research decken würden und sich der Ausblick verhalten darstelle, nehme man vorerst keine Änderung am Rating vor. Zwar sollte die angekündigte Dividende der Aktie Unterstützung bieten, im weiteren Jahresverlauf werde jedoch eher der Ausblick für das DHL-Geschäft die Kursentwicklung bestimmen. Das Kursziel der Aktie sehe man nach wie vor bei 12,00 EUR.

Die Analysten von UniCredit Research vergeben für den Anteilschein der Deutschen Post das Rating "hold". (Analysevom 09.03.10) (09.03.2010/ac/a/d)

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