Fresenius Medical Care "equal-weight"

New York (aktiencheck.de AG) - Michael Jüngling, Analyst von Morgan Stanley, stuft die Aktie von Fresenius Medical Care (ISIN DE0005785802 / WKN 578580 ) in einer Ersteinschätzung mit "equal-weight" ein und setzt ein Kursziel von 40,00 EUR.


Im Rahmen einer Branchenstudie zum europäischen Medizintechnik- und Servicesektors, der mit "attractive" eingeschätzt werde, sei die Annahme geäußert worden, dass die Titel eine Outperformance gegenüber dem europäischen Marktdurchschnitt erzielen dürften. Dabei stünden nicht mehr allgemeine makroökonomische Faktoren im Fokus, sondern vielmehr unternehmensspezifische Ereignisse.

Zwar überzeuge Fresenius Medical Care als Marktführer bei Dialyse-Dienstleistungen mit einem guten, defensiven Wachstum. Allerdings gebe es keine bedeutenden, kurzfristigen Kurstreiber. Langfristig könnte sich Aufwärtspotenzial durch Nierenmedikamente, steigende Margen infolge niedrigerer Arbeitskosten sowie Bündelangebote und anderer Erstattungsmöglichkeiten ergeben.

In 2010 dürfte das Unternehmen ein Umsatzwachstum von 6,3% auf 12 Mrd. USD und einen Zuwachs beim EBIT um 8,5% auf 1,62 Mrd. USD erzielen.

Vor diesem Hintergrund beginnen die Analysten von Morgan Stanley die Coverage der Aktie von Fresenius Medical Care mit dem Votum "equal-weight". (Analysevom 11.02.10) (11.02.2010/ac/a/d)

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