Hannover Rück neues Kursziel

Sydney (aktiencheck.de AG) - Hadley Cohen, Analyst von Macquarie Research, stuft die Aktie der Hannover Rück (ISIN DE0008402215 / WKN 840221 ) unverändert mit "neutral" ein.


Für den Fall, dass es im weiteren Verlauf des Jahres zu weiteren Großschäden komme, habe das Management angekündigt, überschüssige Reserven zur Glättung der Gewinnentwicklung nutzen zu können.

Ein ambitioniertes Prämienwachstumsziel für 2010 von 5% sollte durch die erfreuliche Januar-Erneuerungsrunde und auch den BMW-Deal Unterstützung erfahren. Letzterer Faktor könnte Bruttoprämien von rund 90 Mio. EUR pro Jahr generieren.

Die für 2009 vorgeschlagene Dividende von 2,10 EUR je Aktie liege über der Konsensprognose von 2,00 EUR. Eine Fortsetzung dieser Stärke gehöre zu den Prioritäten des Managements. Die Annahmen zur Dividendenhöhe seien für 2010 und 2011 um jeweils 20% auf 2,10 EUR sowie 2,16 EUR angehoben worden. Im Zuge einer Erhöhung der Gewinnschätzungen werde das Kursziel von 39,10 auf 39,70 EUR heraufgesetzt. Die Aktie sehe derzeit angemessen bewertet aus.

Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten von Macquarie Research die Aktie von Hannover Rück weiterhin mit dem Votum "neutral". (Analysevom 16.03.10) (16.03.2010/ac/a/d)



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