ThyssenKrupp "hold"

Paris (aktiencheck.de AG) - Alain William und Surendran Panicker, Analysten der Société Générale, stufen das Rating für die Aktie von ThyssenKrupp (ISIN DE0007500001 / WKN 750000 ) von "buy" auf "hold" herab.


Dr. Hippe, CFO von ThyssenKrupp, habe angemerkt, dass er ab April mit steigenden Stahlpreisen rechne. Er halte einen Preisanstieg um 13-20% gegenüber dem Tiefstand im Dezember 2009 für möglich. Bei der Société Générale sei man der Auffassung, dass ThyssenKrupp die Margen auch bei steigenden Input-Kosten weiter verbessern könne. Man habe die Prognosen für ThyssenKrupp überarbeitet und kalkuliere nun für das Geschäftsjahr 2010 mit einem bereinigten EBIT von 481 Mio. EUR (bisher: 531 Mio. EUR). Die EPS-Schätzung für 2010 sei von 0,64 EUR auf 0,57 EUR gesenkt worden (KGV: 44,1).

Für die Geschäftsjahre 2011 und 2012 habe man die EPS-Prognosen von 3,07 EUR auf 2,32 EUR bzw. von 6,38 EUR auf 4,98 EUR reduziert. Gemessen an den Prognosen für das Geschäftsjahr 2011 werde die ThyssenKrupp-Aktie derzeit bei einem EV/EBITDA-Multiple von 6,6 gehandelt und sei damit nicht sehr überzeugend bewertet. Das Kursziel werde von 28,00 EUR auf 26,00 EUR gesenkt.

Die Analysten der Société Générale vergeben für den Anteilschein von ThyssenKrupp das Rating "hold". (Analysevom 17.03.10) (17.03.2010/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.