Vossloh "buy"

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Close Brothers Seydler Research stufen die Aktie von Vossloh (ISIN DE0007667107 / WKN 766710 ) weiterhin mit "buy" ein.


Nach Ansicht der Close Brothers Seydler Research-Analysten werde Vossloh die Umsatz- und EBIT-Vorgabe von 1,165 Mrd. EUR bzw. 135 Mio. EUR im Jahr 2008 erreicht haben. Damit wäre ein EBIT-Anstieg von 12,5% sowie eine Steigerung der EBIT-Marge von 9,7% auf 11,6% zu erwarten. Der Nettogewinn dürfte auf 131 Mio. EUR zugelegt haben, wobei 42 Mio. EUR des Anstiegs auf den Verkauf des Geschäftsteils Vossloh Infrastructure Service zurückzuführen sei. Der Nettoschuldenstand dürfte am Ende des Jahres 2008 bei 23 Mio. EUR gelegen haben. Die Dividende sollte bei 3,00 EUR je Aktie liegen.

Die zu erwartende solide Performance von Vossloh werde durch den hohen Auftragsrückstand von rund 1,2 Mrd. EUR gestützt. Die EPS-Prognose von Close Brothers Seydler Research für die Jahre 2008 und 2009 sei von 5,94 EUR auf 5,98 EUR und von 5,90 EUR auf 6,41 EUR angehoben worden. Somit lasse sich ein KGV von 15,5 und 12,1 ermitteln. Das Kursziel der Vossloh-Aktie sehe man nach wie vor bei 85,00 EUR.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von Close Brothers Seydler Research an ihrem "buy"-Rating für den Anteilschein von Vossloh fest. (Analysevom 06.03.09) (06.03.2009/ac/a/d)


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