adidas Prognosen erhöht

München (aktiencheck.de AG) - Nicholas Sochovsky und Katharina Kastenberger, Analysten von UniCredit Research, stufen das Rating für die Aktie von Adidas (ISIN DE0005003404 / WKN 500340 ) von "hold" auf "buy" herauf.


Nach Einschätzung von UniCredit Research seien die Prognosen von adidas sowie die Markterwartungen zu niedrig angesetzt. Man gehe davon aus, dass das adidas-Management seine Gesamtjahresvorgaben nach Bekanntgabe der Zahlen zum dritten Quartal am 4. November nach oben korrigieren werde. Das Unternehmen sollte von einem besseren Einzelhandels-Management, einer stärkeren Fokussierung und einem besseren Produktmix bei der Reebok-Marke profitieren. Vor diesem Hintergrund habe man die EPS-Schätzung für das Jahr 2010 um 17% auf 2,67 EUR angehoben (KGV: 15,8). Für 2011 sei die EPS-Prognose um 4% auf 3,05 EUR erhöht worden (KGV: 13,8).

Gemessen am KGV für das laufende Jahr werde die adidas-Aktie mit einem erheblichen Abschlag gegenüber der Peer Group gehandelt. Der Bewertungsabschlag gegenüber dem Anteilschein von Nike (ISIN US6541061031 / WKN 866993 ) bewege sich bei 10%. Das Kursziel für die adidas-Aktie werde von 44,50 EUR auf 49,00 EUR erhöht, entsprechend sehe man das Aufwärtspotenzial bei 16,2%.

Die Analysten von UniCredit Research vergeben daher das Rating "buy" für den Anteilschein von adidas. (Analysevom 09.09.10) (09.09.2010/ac/a/d)

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