BOB MOBILE kaufen

Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von GSC Research, Klaus Kränzle, stuft die Bob Mobile-Aktie (ISIN DE000A0HHJR3 / WKN A0HHJR ) von "halten" auf "kaufen" herauf.


Die BOB MOBILE AG habe im Rahmen der von den Analysten als sehr gut eingestuften Neunmonatszahlen umfangreiche Änderungen im Konsolidierungskreis vorgenommen. Kraft der Zugehörigkeit zum Entry Standard sei das Unternehmen nicht verpflichtet, rückwirkende Änderungen der Zahlen für 2008 sowie der bereits veröffentlichten unterjährigen Daten für 2009 vorzunehmen. Aufgrund einer schlanken Aufstellung im Bereich Back-Office habe die Gesellschaft hierauf auch verzichtet.

Einerseits wären für die Analysten sicherlich "Pro-Forma-Zahlen" wünschenswert gewesen, auf der anderen Seite würden die Analysten diese Vorgehensweise eines derartigen Wachstumsunternehmens respektieren. Nichtsdestotrotz könnten die Analysten jetzt die seinerzeit von ihnen zurückhaltend kommentierte hohe Dividendenausschüttung für 2008 von 1,00 Euro jetzt besser nachvollziehen. Neben den konsolidierungsbedingten Änderungen ihrer Schätzungen hätten sie deshalb auch ein Dividenden-Discount-Modell in ihre Bewertung eingearbeitet.

Vorstand Remco Westermann habe in diesem Zusammenhang erneut beteuert, dass ihm durchaus bewusst sei, dass er mit der Ankündigung einer aktionärsfreundlichen Dividendenpolitik die Messlatte für die zukünftige Ausschüttungsbemessung hoch gelegt habe. Allerdings sei die BOB MOBILE-Aktie nach Meinung der Analysten wegen des dynamischen und hektischen Marktumfeldes trotz der jetzt hohen Dividendenrendite nach wie vor eher ein Wert für spekulative Anleger. Die Analysten hätten diesen Sachverhalt wie bisher in Form vorsichtig angesetzter Risikoparameter in ihre Bewertungsmodelle eingearbeitet. Ihr deutlich auf 9,60 Euro angehobenes Kursziel sei zudem aufgrund des geänderten Datenkranzes nur bedingt mit dem alten Wert von 4,80 Euro vergleichbar.

Da die jetzt veröffentlichten Zahlen nach ihrem Eindruck eine Fortsetzung der Wachstumsstory verheißen, stufen die Analysten von GSC Research die BOB MOBILE-Aktie von "halten" auf "kaufen" hoch. (Analysevom 21.01.2010) (21.01.2010/ac/a/nw)

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