KTG Agrar kaufen

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Stefan Röhle, rät nach wie vor zum Kauf der KTG Agrar-Aktie (ISIN DE000A0DN1J4 / WKN A0DN1J ).


Ende 2009 habe das Unternehmen einen Biogaskomplex in Flechtingen in Betrieb genommen, wodurch die installierte Leistung aller Biogasanlagen auf ca. 11,3 MW angestiegen sei. Zudem solle bald der Bau eines weiteren Biogaskomplexes mit einer Leistung von 3,2 MW beginnen und es seien zwei weitere Projekte mit einer kombinierten Kapazität von 6 bis 7 MW geplant.

Die Analysten würden die Ausweitung des Biogas-Bereichs begrüßen, sei doch die Vergütung im Rahmen des EEG 2009 über 20 Jahre gesichert.

Durch die Änderung des EEG im Zuge des Wachstumsbeschleunigungsgesetzes sei die Vergütung bei KTG Agrar um 2 Cent je kWh gestiegen und das Unternehmen habe bereits einen Großteil der entgangenen Vergütung erstattet bekommen. Die Analysten würden nun für 2009 für den Biogas-Bereich einen Umsatz von 10,16 Mio. Euro prognostizieren und die Erlöse sollten im Gesamtjahr 2009 um etwa 1,5 Mio. Euro höher ausfallen. Ihre EPS-Schätzungen für 2009e von 1,06 Euro und für 2010e von 1,22 Euro würden sie vorerst beibehalten.

Obwohl die Weizenpriese auf einem niedrigen Niveau lägen, sollte KTG Agrar ergebnisseitig von den niedrigeren Materialkosten profitieren. Vor allem der Biogas-Bereich sollte sich als wichtigster Ertragstreiber erweisen. Außerdem könnte nach der Rally bei den Industriemetallen der Fokus der Anleger zunehmend auf den vernachlässigten Agrarmarkt rücken.

Die Analysten von Independent Research bestätigen ihr "kaufen"-Votum für die KTG Agrar-Aktie und heben das Kursziel von 18 auf 20 Euro an. (Analysevom 26.01.2010) (26.01.2010/ac/a/nw)

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