Masterflex-Aktie: Wachstumsziele sind realistisch

Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Ralf Marinoni, Analyst von Close Brothers Seydler Research, stuft die Aktie von Masterflex (ISIN DE0005492938 / WKN 549293 ) weiterhin mit "buy" ein.


Masterflex habe den Umsatz im Jahr 2011 von 46,1 Mio. EUR auf 53,0 Mio. EUR und das EBIT um 16,4% auf 7,5 Mio. EUR gesteigert. Mit dem Gewinn liege das Unternehmen deutlich über dem eigenen Ziel von 7,0 Mio. EUR. Für das laufende Jahr stelle Masterflex einen Umsatz im Bereich von 57 Mio. EUR bis 58 Mio. EUR sowie ein EBIT von 8 Mio. EUR in Aussicht. Das Unternehmen habe eigenen Angaben zufolge rund zehn Konkurrenten mit einem vergleichbaren Geschäftsmodell. Masterflex wolle weltweiter Marktführer werden. Um dieses Ziel zu erreichen, könnte mittelfristig eine Übernahme erfolgen.

Masterflex habe das Ziel eines mittelfristigen organischen Wachstums von 8% bis 10% bestätigt. Angesichts der Internationalisierungsstrategie und der Innovationskraft halte man dieses Szenario bei Close Brothers Seydler Research für realistisch. Auf Basis der EPS-Prognose für 2012 und 2013 von 0,41 EUR und 0,49 EUR werde die Masterflex-Aktie bei einem KGV von 13,1 bzw. 10,9 gehandelt. Das Kursziel der Unternehmensaktie setze man von 6,70 EUR auf 7,00 EUR herauf.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von Close Brothers Seydler Research für die Aktie von Masterflex unverändert "buy". (Analysevom 04.04.12) (04.04.2012/ac/a/nw)


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