Porsche VZ halten

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Sven Diermeier, empfiehlt weiterhin, die Vorzugsaktien von Porsche (ISIN DE000PAH0038 / WKN PAH003 ) zu halten.


Wegen der Statusänderung von Volkswagen und der Porsche Zwischenholding GmbH könne man das Zahlenwerk des Unternehmens für das 1. Halbjahr 2009/10 (31.01.) nicht mehr mit den Vorjahreszahlen vergleichen. Das Nettoergebnis habe von 5.507 auf 957 Mio. EUR nachgegeben. Die Analysten würden die Entwicklung bei der Zwischenholding GmbH positiv einstufen: Der Umsatz habe um 1,7% auf 33.670 Fahrzeuge nachgegeben und der Umsatz habe sich um 3,7% auf 3,16 Mrd. EUR verbessert. Das operative Ergebnis habe bei 329 Mio. EUR gelegen, woraus sich eine operative Marge von 10,4% ergebe. Für das laufende Geschäftsjahr rechne das Unternehmen unverändert mit einem Absatzanstieg sowie einem Verlust im niedrigen einstelligen Milliardenbereich.

Besonders vor dem Hintergrund der noch ungeklärten juristischen Fragen, die sich entsprechend negativ auf die geplante Verschmelzung der Porsche SE und der Volkswagen AG im Verlauf des Jahres 2011 auswirken könnten, sähen die Analysten derzeit kein signifikantes Aufwärtspotenzial für die Anteilsscheine.

Die Analysten von Independent Research empfehlen weiterhin, die Vorzugsaktien von Porsche zu halten. Das Kursziel werde bei 47,00 EUR belassen. (Analysevom 18.03.2010) (18.03.2010/ac/a/nw)