Bechtle übernimmt Solidpro Informationssysteme

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Heinz Steffen, Analyst von fairesearch, stuft die Bechtle-Aktie (ISIN DE0005158703 / WKN 515870 ) für Close Brothers Seydler Research weiterhin mit "buy" ein.


Im August habe Bechtle das Unternehmen Solidpro Informationssysteme übernommen. Die Gesellschaft sei ein CAD-Systemhaus und biete Dienstleistungen von der Beratung über die Implementierung bis hin zur Systemintegration und dem Projektmanagement an. Der Übernahmepreis sei nicht veröffentlicht worden. Bei Close Brothers Seydler Research gehe man jedoch von einem Preis von rund 10 Mio. EUR aus, was in etwa 50% des Jahresumsatzes von Solidpro entspreche. Das übernommene Unternehmen sei profitabel, habe im vergangenen Jahr jedoch unter der Finanzkrise gelitten.

Die Akquisition sollte Bechtle helfen, das Produktangebot auszuweiten und mit dem Hardware-Geschäft größere Gewinne zu erzielen. Für das laufende Jahr werde die EPS-Prognose für Bechtle mit 2,15 EUR beibehalten, während die EPS-Schätzung für 2011 von 2,33 EUR auf 2,42 EUR angehoben werde. Auf dieser Basis ergebe sich für 2010 und 2011 ein KGV von 10,8 und 9,6. Das Kursziel der Bechtle-Aktie verbleibe bei 26,00 EUR.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von Close Brothers Seydler Research an ihrem "buy"-Rating für den Anteilschein von Bechtle fest. (Analysevom 02.09.10) (02.09.2010/ac/a/t)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.