Carl Zeiss Meditec "sell"

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Martin Schnee, Analyst von Close Brothers Seydler Research, stuft die Aktie von Carl Zeiss Meditec (ISIN DE0005313704 / WKN 531370 ) weiterhin mit "sell" ein.


Bei Close Brothers Seydler Research prognostiziere man für das erste Quartal 2009/10 zum 31. Dezember einen Umsatzrückgang von rund 9% auf 154 Mio. EUR. Trotz eines Anstiegs der Bruttomarge erwarte man einen Rückgang des Bruttogewinns von 89,5 Mio. EUR auf 77,5 Mio. EUR und des EBIT um 2,2 Mio. EUR auf 19,3 Mio. EUR. Das Finanzergebnis sehe man bei 0,3 Mio. EUR, nach 0,6 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum.

Normalerweise verlaufe das letzte Quartal des Kalenderjahres stark, da die Kunden im Medizinbereich ihr Budget voll ausreizen würden. Das vierte Quartal 2009 dürfte von dieser Regel abgewichen haben, da einige Regierungen die Ausgaben begrenzt hätten. Die Kunden würden vermutlich weiterhin nur kurzfristig ordern, so dass die Transparenz des Geschäftsverlaufs ab April 2010 sehr gering sei. Für die Fiskaljahre 2009/10 und 2010/11 prognostiziere man ein EPS von 0,62 EUR (KGV: 20,1) und 0,66 EUR (KGV: 18,9). Das Kursziel der Carl Zeiss Meditec-Aktie sehe man nach wie vor bei 11,00 EUR.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von Close Brothers Seydler Research für das Wertpapier von Carl Zeiss Meditec unverändert "sell". (Analysevom 08.02.10)
(08.02.2010/ac/a/t)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.