Software AG "buy"

München (aktiencheck.de AG) - Knut Woller, Analyst von UniCredit Research, stuft die Aktie der Software AG (ISIN DE0003304002 / WKN 330400 ) weiterhin mit "buy" ein.


Die Software AG habe heute mit den Resultaten zum vierten Quartal auf der Lizenzseite positiv überrascht. Der Lizenzumsatz sei im Jahresvergleich um 13% auf 98,7 Mio. EUR angestiegen, während man bei UniCredit Research mit 85,7 Mio. EUR gerechnet habe. Der Gesamtumsatz von 292,1 Mio. EUR habe knapp über der UniCredit Research-Prognose von 288,9 Mio. EUR gelegen. Mit dem EPS von 1,65 EUR sei die Erwartung von 1,66 EUR allerdings knapp verfehlt worden.

Die Software AG habe für 2010 einen Anstieg des Produktumsatzes von 12% bis 15% vorgegeben. Die Prognose eines EPS-Wachstums um 8% bis 12% decke sich mit der Konsensschätzung eines Gewinns von 5,54 EUR je Aktie. In der Vergangenheit habe die Software AG häufig konservative Zielsetzungen ausgegeben, so dass die Vorgaben für 2010 möglicherweise noch erhöht werden könnten. Das Kursziel der Aktie sehe man unverändert bei 83,00 EUR.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von UniCredit Research an ihrem "buy"-Rating für den Anteilschein der Software AG fest. (Analysevom 04.02.10) (04.02.2010/ac/a/t)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.