WisdomTree US Equity Income UCITS ETF: Gestalten Sie Ihr Aktien-Engagement defensiver - ETF-Analyse


03.03.16 16:10
Meldung
 
London (www.fondscheck.de) - Man sollte nicht vergessen, dass der S&P 500 Index in fünf der vergangenen sieben Jahre Rückgänge verzeichnet hat, so die Experten von WisdomTree Europe.


Trotzdem habe er es geschafft, jedes dieser Kalenderjahre mit positiven Renditen abzuschließen, wenn man die ausgeschütteten Dividenden wieder hinzuzähle. Nach dem verpatzten Start der Aktien in das Jahr 2016 in den USA und anderen Ländern, verliere man leicht die Tatsache aus dem Blick, dass Märkte häufig über Wochen oder Monate nach unten tendieren würden, bevor sie wieder anziehen und in den nächsten Quartalen den verlorenen Boden wieder gutmachen würden. Ob dies für 2016 gelte, werde davon abhängen, ob (und wie schnell) sich die Unternehmensgewinne von ihrer derzeitigen Schwäche erholen würden, und ob die Ölpreise sich stabilisieren und über das derzeitige Niveau steigen könnten.

Seit Jahresbeginn (YTD) bis 15. Februar seien die Renditen an den US- und Industrieländermärkten um mehr als 8% bzw. 13% zurückgegangen. Für einige Investoren scheine festzustehen, dass im Jahr 2016 weite Teile der Aktienmärkte am Ende unter dem Niveau liegen würden, das am Jahresanfang geherrscht habe. Dies bedeute, dass eventuell eintretende kurzfristige Rallies durch Verkäufer genutzt werden dürften, die ihr Aktienengagement abbauen oder in eher defensive Positionen umschichten möchten.

Die Experten hätten alle WisdomTree-Aktienfonds durchsucht, um festzustellen, welcher ihrer Fonds im bisherigen Verlauf des Jahres 2016 der defensivste sei. Die Antwort: Der WisdomTree US Equity Income UCITS ETF (DHS). Er bilde den WisdomTree US Equity Income Index nach, der bis 15. Februar lediglich 3,2% nachgegeben habe, während der S&P 500 Index zum selben Zeitpunkt 8,5% an Wert verloren habe. Der WisdomTree US Equity Income Index weise drei Merkmale auf, die für Investoren in unruhigen Zeiten normalerweise wichtig seien: Engagement in defensiven Sektoren, niedrigeres Beta und eine solide Dividendenrendite.

Durch die Auswahl von Aktien mit hoher Dividendenrendite und anschließender Gewichtung auf der Basis der absoluten Werte der regelmäßigen Dividendenausschüttungen an die Aktionäre weise der WisdomTree US Equity Income Index eine typische Value-Neigung aus. Andererseits generiere diese Strategie durch die an Dividenden orientierte Auswahl und Gewichtung - anders als einige nach Marktkapitalisierung gewichtete Value-Indices - eine höhere Anfangs-Dividendenrendite und ein größeres Engagement in "defensiven Sektoren" des Marktes. Per Februar 2016 habe der WisdomTree US Equity Income Index eine Dividendenrendite von 4,5% über die letzten zwölf Monate gehabt, im Vergleich zu 2,9% des Russell 1000 Value Index und 2,4% des S&P 500 Index.

Außerdem lägen 47% des Gewichts des WisdomTree-Index in den Sektoren Basiskonsumgüter, Telekommunikation, Versorger und Gesundheitswesen, während dieses Gewicht im S&P 500 lediglich bei 32% liege. (Die 2012 aktualisierten Indexregeln würden verlangen, dass kein Sektor mehr als 25% Gewicht bei der jeweils im Dezember stattfindenden jährlichen Neugewichtung erhalten dürfe.) Bisher habe diese Kombination 2016 dazu beigetragen, dass der WisdomTree US Equity Income Index den Russell 1000 Value Index um 540 Basispunkte (BP) und den S&P 500 Index um 533 BP in einem fallenden Marktumfeld übertreffe.

Wenn die Experten weiter in die Tiefe gehen und die größten 10 Bestandteile im WisdomTree US Equity Income Index analysieren würden, würden sie erkennen, dass rund 38% des überwältigenden Large-Cap-Index sich auf renommierte Titel mit Mega-Marktkapitalisierung konzentriere. In einem Jahr, in dem in den Medien davor gewarnt werde, dass die globalen Aktienmärkte eine Baisse-Richtung einschlagen würden, hätten sieben der größten 10 Indexbestandteile im WisdomTree-Index tatsächlich positive Renditen seit Jahresbeginn 2016 erzielt. Drei der Top-10-Titel hätten 2016 sogar einen neuen 52-Wochen-Höchststand erreicht. Alle zehn hätten außerdem die ausgezahlte Dividende je Aktie im vergangenen Jahr steigern können, in einigen Fällen trotz ungünstiger Rahmenbedingungen, die zu einem Gewinnrückgang im Jahresvergleich geführt hätten.

Ein weiterer attraktiver Aspekt dieser Strategie sei ihr Potenzial für eine niedrigere Gesamtvolatilität und niedrigeres Beta im Vergleich zu traditionellen, nach Marktkapitalisierung gewichteten Indices. Der WisdomTree US Equity Income Index weise seit 2011 im Vergleich zum S&P 500 ein Beta von 0,67 aus. In diesem Fünfjahreszeitraum sei seine Standardabweichung 2,5 Prozentpunkte niedriger als im S&P 500 und nahezu 3 Prozentpunkte niedriger als der Russell 1000 Value gewesen.

Diese Reduzierung der Standardabweichung habe in dem Beobachtungszeitraum zu einer höheren risikobereinigten Rendite beigetragen, gemessen an seiner höheren Sharpe Ratio, einer Kennzahl für die risikobereinigte Rendite. Anders als einige der Indices mit minimaler Volatilität, die heute stolz auf KGVs von über 20 verweisen würden, habe der WisdomTree US Equity Income Index über die letzten zwölf Monate ein KGV von 17,5 und entspreche dem Markt-Multiple des 17,4-fachen Gewinns in den letzten zwölf Monaten, die der S&P 500 ausweise.

In den ersten sechs Wochen des Jahres 2016 sei der WisdomTree US Equity Income UCITS ETF (DHS) der defensivste börsennotierte Long-only-Aktienfonds von WisdomTree in diesem turbulenten Markt gewesen. Die Titelauswahl und die Gewichtungsmethode verlagere das Portfolio in die Richtung von Aktien mit höherer Dividendenrendite und der derzeit defensivsten Sektoren. Diese Kombination besitze das Potenzial, Investoren zu helfen, mehr Dividendenertrag aus dem Markt herauszuholen, bei gleichzeitiger Begrenzung der Abwärtsvolatilität.

Anleger, die diese Meinung teilen würden, sollten den WisdomTree US Equity Income UCITS ETF (ISIN DE000A14ND12 / WKN A14ND1 ) in Erwägung ziehen. (Ausgabe vom 02.03.2016) (03.03.2016/fc/a/e)


 

Breaking News


Kurs- und weitere Informationen zum Thema:

WISDOMTREE US EQ.INC.DZ

Aktuelle Diskussionen zum Thema:


Aktuelle Nachrichten zum Unternehmen:

WisdomTree kündigt Dividendenaus. (23.06.16)
WisdomTree: Dividendenausschüttun. (21.01.16)
WisdomTree: Listing neuer Dividen. (09.03.15)
US-Spezialist für Smart-Beta-ETFs. (27.02.15)

Alle Nachrichten zum Unternehmen

Aktuelle Analysen zu den Unternehmen:

WISDOMTREE US EQ.INC.DZ
Weitere Meldungen
 
04.03 Templeton Growth (Euro) Fu.
04.03 "Brexit" könnte Großbritannie.
04.03 AL Trust Aktien Europa-Fon.
04.03 Templeton Asian Smaller Co.
04.03 Märkte sind reif für eine ak.
04.03 Stabilitas Gold+Resourcen S.
04.03 Ungarn: Einzelhandel und Ve.
04.03 UniFavorit: Renten A-Fonds: .
04.03 SKAGEN Focus-Fonds: Nahr.
04.03 AL Trust Aktien Deutschlan.
04.03 Warum Absolute-Return-Fon.
04.03 BB Adamant Global Generic.
04.03 China: Sorgen um eine baldig.
04.03 Stabilitas Gold+Resourcen-Fo.
04.03 USA: ISM PMI Non-Manufac.
03.03 WisdomTree US Equity Inco.
03.03 LuxTopic-Fonds: Irrationale M.
03.03 Stabilitas Pacific Gold+Metal.
03.03 Stabilitas Silber+Weissmetall.
03.03 M&G Dynamic Allocation Fu.
03.03 Deutsche Invest I Euro High.
03.03 Jupiter Dynamic Bond SICAV.
03.03 IT-Sicherheit: Ein genauer Bl.
03.03 Edelmetalle: Grünes Licht fü.
02.03 Energie: China importiert we.
02.03 Getreide: US-Produzenten zu.
02.03 Industrierohstoffe: Durchschla.
02.03 Wiederentdeckung der Geldf.
02.03 Sozial verantwortlich Investie.
02.03 DWS Multi Opportunities-Fon.


Umfrage
 
Welche Social Networks nutzen Sie meistens?
Facebook
keine
Twitter
Xing
Linked in
Youtube
myspace
Google+
Wikipedia
andere


Stimmen: 15529 , Ergebnis


Kurssuche
Status: nicht eingeloggt

Registrieren | Passwort vergessen?
 
 
Im Bereich Analysen:
Barrick Gold: Schlimmer als befürchtet!
Experte: Stefan Hofmann, STOCK-WORLD
Kolumnen
SIEGFRIED im Hausse-...
WIRTSCHAFTSINFORM., (11:31)
Experte: WIRTSCHAFTSINFORMATION .,
Commerzbank macht den ...
Robert Sasse, (11:20)
Experte: Robert Sasse,
Trends-Update: Amazon
Jürgen Sterzbach, boerse-daily.de (11:16)
Experte: Jürgen Sterzbach, boerse-daily.de
DAX zeigt Steherqualitäten ...
Feingold-Research, (11:11)
Experte: Feingold-Research,
Meine Trading-Ideen für ...
Berndt Ebner, Der-Trading-Coach.com (11:09)
Experte: Berndt Ebner, Der-Trading-Coach.com
S&P 500® (Monthly) - ...
Jörg Scherer, HSBC Trinkaus (10:51)
Experte: Jörg Scherer, HSBC Trinkaus
DAX wieder im ...
CMC Markets, (10:36)
Experte: CMC Markets,
Prevent gegen Goliath - ...
Ralf Flierl, Smart Investor (10:28)
Experte: Ralf Flierl, Smart Investor
Lanxess-Calls mit 63%-...
Walter Kozubek, (10:23)
Experte: Walter Kozubek,
Barrick Gold: Schlimmer als ...
Stefan Hofmann, STOCK-WORLD (10:14)
Experte: Stefan Hofmann, STOCK-WORLD
Gold - Commerzbank und ...
Björn Junker, GOLDINVEST.de (10:07)
Experte: Björn Junker, GOLDINVEST.de
Europa auf dem Weg in ...
Martin Siegel, STABILITAS FONDS (10:01)
Experte: Martin Siegel, STABILITAS FONDS
Niquet's World
Neues vom Portal
 
Aktien von Online Casinos als interessante Anlage
Letzte Börsen-Meldung
 
Letzte Börsen-Analyse
 
Top-Klicks News
 
Top-Klicks Analysen