Endlos Turbo Long 39,069 auf Brent-Öl: Basis für neuen Trendschub gelegt - Optionsscheineanalyse

Frankfurt (www.optionsscheinecheck.de) - Autor: Marcus Landau, Derivate-Sales-Experte bei der DZ BANK

Die Ölpreis-Notierungen setzten ihre dynamische Aufwärtsbewegung in den vergangenen Wochen weiter fort.

Da die Nachfrage nach Benzin und Kerosin dank des weiter anziehenden Reise- und Flugverkehrs weiter zunimmt und viele Ölproduzenten Probleme haben, ihre Produktion hochzufahren, bleiben die Aussichten für Brent Crude Oil (ISIN XC0009677409 / WKN nicht bekannt) weiterhin bullisch. Auch charttechnisch hat sich das Bild bei Brent weiter aufgehellt. Nachdem die Notierungen zuletzt auf ein neues Jahreshoch bei 80 USD ausbrechen konnten, stehen die Zeichen unserer Einschätzung nach übergeordnet weiter auf Trendfortsetzung.

Hurricane-Season beeinträchtigt weiter US-Ölproduktion

Unterdessen sorgt die Hurricane-Season in den USA für weiterhin erhebliche Beeinträchtigungen bei der Ölproduktion. Vor allem im Golf von Mexiko sind die Auswirkungen des Hurrikans Ida, der Anfang September für erhebliche Produktionsausfälle verantwortlich war, weiterhin spürbar. So sind laut einer Erhebung des Bureau of Safety and Environmental Enforcement weiterhin knapp 16% der Öl- und Erdgasproduktion im Golf von Mexiko außer Betrieb. Gleichzeitig zieht die Ölnachfrage in den USA weiter an, zumal die Auswirkungen der hoch ansteckenden Delta-Variante kaum Auswirkungen auf den Flug- und Reiseverkehr hatten. Angesichts weiter steigender Impfquoten werden die Restriktionen für den internationalen Flugverkehr gelockert. Nachdem die USA die Einreise für vollständig geimpfte Personen mittlerweile uneingeschränkt erlauben, dürften weitere Staaten nachziehen, was den Treibstoff- und Kerosinabsatz in den kommenden Monaten ankurbeln wird.

OPEC+-Allianz hält weiter an Fahrplan zur Anhebung der Ölproduktion fest

Für weiteren Support beim Ölpreis sorgte die Entscheidung der OPEC+-Allianz, ihre Ölförderquoten auch im kommenden Monat um weitere 400.000 Barrel pro Tag nach oben zu fahren. Damit halten das OPEC-Kartell und seine Verbündeten weiter Kurs und erteilten den Forderungen der US-Regierung nach einer deutlicheren Erhöhung der Fördermengen eine klare Absage. Einerseits will das OPEC+-Kartell damit nach Einschätzung von Experten gewährleisten, dass der Ölpreis trotz der nach wie vor bestehenden Unsicherheiten in Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie auf dem aktuellen Niveau stabil bleibt. Andererseits hat die OPEC+-Gemeinschaft offensichtlich Schwierigkeiten, die zugesagte Ausweitung der Fördermengen auch tatsächlich einzuhalten. Laut den zuletzt veröffentlichten Daten konnte die OPEC+-Gemeinschaft im August ihre zugesagte Anhebung der Fördermengen aufgrund von Produktionsengpässen in Angola, Nigeria und Kasachstan nicht einhalten. Angesichts des weiterhin knappen Ölangebots rechnen viele Analysten damit, dass sich die dynamische Aufwärtsbewegung beim Ölpreis auch in den kommenden Monaten weiter fortsetzen dürfte. So hat Goldman Sachs jüngst sein Kursziel für Brent Crude Oil auf 90 USD nach oben revidiert, während die Experten der Bank of America mit 100 USD pro Barrel dreistellige Notierungen bei Brent Crude Oil für wahrscheinlich halten.

Trading-Taktik: Endlos-Turbo Long auf Brent Crude Oil

Brent Crude Oil präsentierte sich auch in den vergangenen Wochen weiterhin bullisch. Nach kurzer Konsolidierung konnten die Notierungen zuletzt über die psychologisch wichtige Marke von 80 USD nach oben ausbrechen. Bullisch zu werten ist dabei die Tatsache, dass Intraday-Rücksetzer unterhalb des Breakout-Levels mit Käufen beantwortet wurden. Nachdem der Ölpreis den Ausbruch aus der Trading-Range erfolgreich verteidigen konnte, sollten die Notierungen nach Abschluss der Konsolidierung oberhalb der Marke von 80 USD ihre Aufwärtsbewegung weiter fortsetzen. Es bietet sich an, den Stop-Loss bei bestehenden Long-Positionen auf 73 USD nachzuziehen.

Mit Hebelprodukten können Anleger überproportional an allen Kursentwicklungen des zugrunde liegenden Basiswerts partizipieren. Aufgrund der Hebelwirkung reagiert das Produkt auf kleinste Kursbewegungen des Basiswerts. Da die Wertentwicklung des Basiswerts im Laufe der Zeit schwanken bzw. sich nicht entsprechend den Erwartungen des Anlegers entwickeln kann, besteht das Risiko, dass das eingesetzte Kapital nicht in allen Fällen in voller Höhe zurückgezahlt wird. Der Kapitalverlust kann ein erhebliches Ausmaß annehmen, sodass ein Totalverlust entstehen kann.

Auf den Basiswert Brent Crude Oil Contract stehen verschiedene Endlos-Turbos zur Verfügung. Ein Beispiel ist der Endlos-Turbo Long mit einem Basispreis von 39,066 USD sowie einer Knock-Out-Barriere von 39,066 USD. Das Produkt eignet sich für Anleger, die auf steigende Kurse des Basiswerts setzen wollen. Der Endlos-Turbo Long auf den Brent Crude Oil Contract hat keine feste Laufzeit, kann aber während der Laufzeit verfallen, sofern ein Knock-Out-Ereignis eintritt. Ein Knock-Out-Ereignis tritt ein, wenn der Beobachtungspreis (jeder Kurs des Basiswerts an einem Beobachtungstag, wie er von der maßgeblichen Börse berechnet wird) mindestens einmal auf oder unter der Knock-Out-Barriere liegt. Tritt ein solches Knock-Out-Ereignis ein, verfällt das Produkt ohne weiteres Tätigwerden des Anlegers wertlos, sodass es zu einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommt.

Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK als Emittent ihre Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit/Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.

Risikobeschreibung

Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.

Stand: 13.10.2021
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