Rekord-Cashflow hier, Rechtsstreit dort – Coeur Mining steckt in einem heiklen Spannungsfeld. Während das Unternehmen operativ glänzt und täglich Millionen an freiem Geld generiert, gerät die geplante 7-Milliarden-Dollar-Fusion mit New Gold ins Visier von Anlegerschützern. Der Vorwurf: Die Konditionen könnten zu Lasten der eigenen Aktionäre gehen. Steht ein lukrativer Deal auf der Kippe – oder ist die Kritik bloß Lärm vor der großen Expansion?
Anwaltskanzlei nimmt 7-Milliarden-Deal ins Visier
Am Samstag, den 22. November, kündigte die auf Anlegerrechte spezialisierte Kanzlei Halper Sadeh LLC eine formelle Untersuchung gegen Coeur Mining an. Im Zentrum steht die kürzlich verkündete Übernahme von New Gold Inc. – eine reine Aktientransaktion mit einem Volumen von rund 7 Milliarden Dollar.
Die Anwälte prüfen konkret:
- Bewertungsfrage: Spiegeln die Bedingungen den wahren Wert von Coeur Mining wider?
- Verwässerung: Nach Abschluss würden Coeur-Aktionäre nur noch 62% des neuen Konzerns halten, New-Gold-Aktionäre 38%.
- Verhalten des Vorstands: Gab es Interessenkonflikte oder mangelnde Sorgfalt bei den Verhandlungen?
Die öffentliche Aufforderung an Aktionäre, sich zu melden, deutet auf mögliche Sammelklagen oder Nachverhandlungen hin – ein klassisches Druckmittel in solchen Konstellationen.
Operativ auf Rekordkurs
Doch abseits der juristischen Turbulenzen läuft das Geschäft wie geschmiert. Im dritten Quartal schoss der freie Cashflow auf etwa 189 Millionen Dollar – ein Allzeithoch. Das bedeutet: Aktuell wirft Coeur Mining rund 2 Millionen Dollar Cash pro Tag ab.
Die Treiber dahinter:
- Goldproduktion: Über 111.000 Unzen im letzten Quartal.
- Silber-Boom: Plus 57% im Jahresvergleich auf 4,8 Millionen Unzen.
- Kostendisziplin: Geringere Investitionsausgaben lassen mehr vom Umsatz auf dem Konto landen.
Diese Zahlen untermauern die strategische Logik der Fusion: Gemeinsam mit New Gold soll ein nordamerikanischer Edelmetall-Champion entstehen – mit prognostizierten 3 Milliarden Dollar EBITDA und 2 Milliarden Dollar freiem Cashflow bis 2026.
Analysten bleiben optimistisch – vorerst
Trotz der rechtlichen Unsicherheit hält TD Securities an seiner „Buy“-Empfehlung fest und hebt das Kursziel sogar auf 25,00 Dollar an. Die Botschaft: Die Substanz stimmt, selbst wenn kurzfristig Gegenwind droht.
Für Anleger ist die Lage verzwickt. Einerseits lockt eine potenzielle Branchenkonsolidierung mit enormen Synergien. Andererseits könnten die Ermittlungen das Abkommen verzögern, ändern – oder im schlimmsten Fall kippen. Die nächsten Wochen dürften zeigen, ob die operative Stärke oder die juristische Unsicherheit die Oberhand gewinnt.
Coeur Mining-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Coeur Mining-Analyse vom 23. November liefert die Antwort:
Die neusten Coeur Mining-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Coeur Mining-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 23. November erfahren Sie was jetzt zu tun ist.
Coeur Mining: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...
