Für Anleger des iShares MSCI World ETF wird der 10. Februar zum Pflichttermin. Der Indexanbieter MSCI kündigt an diesem Tag nicht nur die quartalsweise Neuzusammensetzung an, sondern setzt auch spezifische methodische Anpassungen um. Was bedeutet das für das Portfolio, das zuletzt von einer massiven Tech-Dominanz getrieben wurde?
Eingeschränktes Rebalancing im Februar
Die kommende Überprüfung des Weltindex folgt einem angepassten Regelwerk. Wie MSCI bereits Ende Januar mitteilte, werden bei dieser Runde nur signifikante Änderungen beim Streubesitz (Free Float) berücksichtigt – konkret solche, die einen absoluten Schwellenwert von 0,15 beim Inklusionsfaktor erreichen. Die Änderungen treten zum Handelsschluss am 2. März in Kraft.
Dieser begrenzte Umfang dient als Vorbereitungsmaßnahme für eine weitaus umfassendere methodische Überarbeitung, die für Mai 2026 geplant ist.
Strenge Vorgaben für Krypto-Holdings
Ein wichtiges Detail betrifft sogenannte „Digital Asset Treasury Companies“ (DATs) – Unternehmen, deren Vermögen zu mindestens 50 Prozent aus Kryptowährungen besteht. MSCI bestätigte, dass diese Titel zwar im Index verbleiben, aber neuen Restriktionen unterliegen. Gewichtungserhöhungen sind für diese Firmen aktuell ausgeschlossen, und auch Neuaufnahmen oder Segmentwechsel in diesem Bereich wurden vorerst auf Eis gelegt.
US-Tech gibt den Ton an
Blickt man auf die aktuelle Struktur des ETFs, zeigt sich eine enorme Konzentration. Zum Jahreswechsel machten allein die Top-10-Positionen über 27 Prozent des Fondsvolumens aus. Angeführt wird die Liste von Nvidia (5,45 %), Apple (4,85 %) und Microsoft (4,11 %). Der IT-Sektor dominiert die Allokation mit rund 27 Prozent, gefolgt von Finanztiteln (ca. 17 %).
Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei MSCI World ETF?
Geografisch bleibt der ETF stark US-lastig: Amerikanische Aktien stellen fast 72 Prozent des Portfolios, während Japan mit rund 5,4 Prozent weit abgeschlagen auf dem zweiten Platz folgt.
Sportliche Bewertung nach starkem Lauf
Die Fokussierung auf Technologie-Werte zahlte sich zuletzt aus. Nach einem Zuwachs von über 21 Prozent im Jahr 2025 notiert der ETF nahe seinen Rekordständen. Auch das laufende Jahr startete mit einem Plus von knapp 3 Prozent positiv. Diese Performance spiegelt sich jedoch in der Bewertung wider: Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Portfolios liegt laut BlackRock-Daten bei ambitionierten 26,10.
Der 10. Februar bringt nun Klarheit über die kurzfristigen Anpassungen im Weltindex. Anleger sollten jedoch bereits den Mai 2026 im Blick haben, wenn die umfassendere methodische Umstellung greift. Kurzfristig bleibt die Kursentwicklung des ETFs aber primär von den Quartalszahlen und Ausblicken der hoch gewichteten Tech-Giganten abhängig.
MSCI World ETF: Kaufen oder verkaufen?! Neue MSCI World ETF-Analyse vom 2. Februar liefert die Antwort:
Die neusten MSCI World ETF-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für MSCI World ETF-Investoren. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 2. Februar erfahren Sie was jetzt zu tun ist.
MSCI World ETF: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...
