DAX: Bauen die Bullen auf Treibsand?



09:10 11.09.19

Seit Mitte August steigt der DAX wieder. Und mit ihm wachsen die Hoffnungen der Anleger, dass doch alles nicht so heiß gegessen wird, wie es gekocht wurde. Man setzt auf EZB-Maßnahmen, auf die US-Notenbank, eine Einigung der USA mit China und darauf, dass der BrExit doch noch mit einem Deal über die Bühne geht. Die Sache hat aber einen Haken, der risikofreudigen Tradern die Chance bieten würde, sich beim DAX mit einem Mini Future auf der Short-Seite zu positionieren.

Starke Kursimpulse beeinflussen die Wahrnehmung der Marktteilnehmer. Das ist im Prinzip jedem bekannt, aber die meisten Trader sind davon überzeugt, dass das für alle gelten mag, nur nicht für sie selbst. Nüchtern betrachtet aber hat sich die Gesamtsituation seit der abrupten Aufwärtswende des DAX Mitte August gar nicht verbessert. Weder ist ein geregelter BrExit nähergekommen noch ein Deal der USA mit China. Dass man sich in einigen Wochen wieder an einen Tisch setzen will, ändert daran nichts, es wäre ja nicht das erste Mal. Und die erwarteten Leitzinssenkungen? Da kann man es mit dem Deutsche Bank-Chef Sewing halten, der vergangene Woche unterstrich, dass kein mittelständisches Unternehmen auch nur einen Euro mehr investieren werde, nur, weil die Zinsen nach einer EZB-Maßnahme noch einmal 0,1 Prozent niedriger sind. Warum aber steigt der DAX dann?

Erstens, weil viele Akteure durch diese Aufwärtswende glauben, dass sich die Lage gebessert haben müsste, sonst würde der DAX ja nicht steigen. Aber dadurch wird ein Kreislauf losgetreten: Es wird gekauft, das verbessert die Stimmung, löst weitere Käufe aus, die Stimmung wird noch besser ... und so fort. Außen vor bleibt: die Realität. Zweitens, weil der DAX durch diese Wende eine tadellose, inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation vollendet hat. Der Ausbruch über deren Nackenlinie um 11.865 Punkte hat ein markantes charttechnisches Kaufsignal ausgelöst, dem viele gefolgt sind. Aber die Reichweite dieses Signals geht zu Ende!

Zu risikofreudige Umschichtungen und ein nahes Kursziel

Das rechnerische Kursziel einer solchen Formation berechnet sich aus der Distanz zwischen dem tiefsten Punkt der Formation und dem höchsten Punkt der Nackenlinie. Diese Distanz trägt man nach oben ab, beginnend an dem Punkt, an dem der Kurs die Nackenlinie überboten hat. Tut man das, wie wir es in unserem Chart durch die blauen Pfeile getan haben, kommt man auf ein Kursziel im Bereich von 12.450 Punkten. Damit wäre das Kursziel auf weniger als 200 Punkte herangekommen, während alleine ein Pullback an den Ausbruchslevel von 11.865 Zählern per Dienstagabend ein Korrekturpotenzial von 400 Punkten auf der Unterseite bedeuten würde.

Natürlich ist es risikofreudigen Tradern vorbehalten, gegen eine noch laufende Bewegung zu agieren, zumal es nicht zwingend dazu kommen muss, dass der DAX spätestens um 12.450 Punkte nach unten dreht. Der Glaube kann Berge versetzen, auch, was die für morgen erwarteten Maßnahmen der EZB angeht. Drei Aspekte sprechen derzeit aber dafür, dass ein kräftiger Rücksetzer nahe sein könnte:

Erstens ist die Rallye der Wochen zuvor in Sachen Handelskrieg und BrExit auf Treibsand gebaut. Und die Käufe haben die Reaktion auf die Maßnahmen der US-Notenbank und der EZB vorweggenommen daher kann es gut sein, dass dem DAX bald die Käufer ausgehen. Zweitens ist der DAX aus markttechnischer Sicht bereits recht überkauft, wie der Stochastik-Oszillator im unteren Bereich des Charts zeigt. Drittens kann man seit Tagen beobachten, dass Trader massiv in konjunktursensible Aktien umschichten und vorher so beliebte defensive Aktien wie Beiersdorf und Henkel verkaufen, was andeutet, dass da einige bereits leichtsinnig werden.

Fazit

Risikofreudige Anleger, die davon ausgehen, dass dem DAX ein kräftiger Rücksetzer bevorsteht, könnten mit einem Mini Future Short-Zertifikat (WKN SC69EU) mit einem Hebel von 8,4 überproportional von einem solchen Szenario profitieren. Zur Sicherheit würde es sich anbieten, im Bereich knapp über 12.500 Punkten einen Stop Loss anzusiedeln, der ein kurzfristiges Überschießen über das Kursziel 12.450 Punkte zulassen würde. Das würde einem Kurs von etwa 12,50 Euro im Short-Zertifikat entsprechen. Das erste Kursziel für eine DAX-Korrektur läge auf Höhe der Nackenlinie der Schulter-Kopf-Schulter-Formation bei 11.865 Punkten. Angesichts der de facto weiterhin negativen Rahmenbedingungen müsste das aber nicht das Ende einer Abwärtsbewegung sein, so dass man im Fall des Erreichens dieses ersten Kursziels Teilgewinne mitnehmen und für die Restposition den Stop Loss dann in den Bereich des Einstiegskurses nachziehen könnte.

DAX (in Punkten) Tendenz:
Chart Aktien Merck
Wichtige Chartmarken
Widerstände: 12.450 Punkte (Kursziel der SKS-Formation) // 12.494 (Juli-Abwärtstrendlinie)
Unterstützungen: 11.865 Punkte (Nackenlinie der SKS-Formation) // 11.692 (200-Tage-Linie)
Turbo Open End Short auf den DAX (Stand 10.09.2019 21:20 Uhr)
Strategie für fallende Kurse
WKN: SC69EU
Typ: Open End Turbo Short
akt. Kurs: 14,61/14,62 Euro
Emittent: Société Générale
Basispreis: 13.741,77 Punkte
Basiswert: DAX
KO-Schwelle: 13.580,49 Punkte
akt. Kurs Basiswert: 12.268,71 Punkte
Laufzeit: endlos
Kursziel: 18,60 Euro
Hebel: 8,4
Kurschance: + 27 Prozent
Quelle: Société Générale





Urheberrecht / Bildmaterial:

Wir verwenden Bildmaterial von folgenden Anbietern:

www.fotolia.de
www.istockphoto.de

Wir verwenden Charts von folgenden Anbietern:

www.tradesignalonline.de
www.market-maker.de

Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur Deutschen Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.


Es gelten die AGB und die Datenschutzrechtlichen Hinweise auf www.boerse-daily.de=> Diese Kolumne ins Forum einfügen und diskutieren <=


Attachments:

Anhang

Anhang

Alternativ0, (text/plain)

Der Download und das Öffnen dieses/dieser Attachments erfolgt auf eigene Gefahr.
Hinweis: Stock-World veröffentlicht in dieser Rubrik Analysen, Kolumnen und Nachrichten aus verschiedenen Quellen. Verantwortlich für den Inhalt ist allein der jeweilige Autor.

Über den Autor
 
Autor: S. Feuerstein S. Feuerstein,
Hebelzertifikate-Trader

Stephan Feuerstein ist Chefredakteur des Hebelzertifikate-Traders (www.hebelzertifikate-trader.de) und Herausgeber des Strategie-Traders (www.strategie-trader.de). In beiden Briefen steht das Trading mit Derivaten im Vordergrund, wobei alle Trades jeweils am Vortag angekündigt werden und beim Hebelzertifikate-Trader in einem Echtgeld-Musterdepot real gehandelt werden.

Alle Artikel dieses Autors anzeigen

Kurssuche
Status: nicht eingeloggt

Registrieren | Passwort vergessen?
 
 
Im Bereich Experten:
Wie Sie beim Trading aus Ihren Fehlern und Erfolgen den BESTEN Nutzen ...
Experte: Stefan Hofmann, STOCK-WORLD
Kolumnen
DOW DAX vor dem ...
Thomas Heydrich, Systemstradings.de (19.09.19)
Experte: Thomas Heydrich, Systemstradings.de
Warum Zahlungs-Apps per ...
Stefan Hofmann, Stock-World (19.09.19)
Experte: Stefan Hofmann, Stock-World
DAX dreht ins Plus - ...
CMC Markets, (19.09.19)
Experte: CMC Markets,
NATGAS - Weiter auf ...
Philip Klinkmüller, HKCM (19.09.19)
Experte: Philip Klinkmüller, HKCM
Beginnt ein Währungskrieg? ...
Volker Gelfarth, (19.09.19)
Experte: Volker Gelfarth,
S&P500 nach US-...
Christian Zoller, www.boerse-daily.de (19.09.19)
Experte: Christian Zoller, www.boerse-daily.de
Rheinmetall: Die Situation ...
Robert Sasse, (19.09.19)
Experte: Robert Sasse,
WTI ÖL / IRAN/ SAUDI - ...
Philip Hopf, Hopf Klinkmüller Capital. (19.09.19)
Experte: Philip Hopf, Hopf Klinkmüller Capital Management K.
Platin: Abpraller für ...
S. Feuerstein, Hebelzertifikate-Trader (19.09.19)
Experte: S. Feuerstein, Hebelzertifikate-Trader
Fed liefert: (Bislang) keine ...
Cornelia Frey, Börse Stuttgart AG (19.09.19)
Experte: Cornelia Frey, Börse Stuttgart AG
Aktien Frankfurt: Dax ...
Redaktion boerse-frankf., Deutsche Börse AG (19.09.19)
Experte: Redaktion boerse-frankfurt.de, Deutsche Börse AG
T-Mobile US (TMUS) ...
Achim Mautz, Obmann vom Börsenclub. (19.09.19)
Experte: Achim Mautz, Obmann vom Börsenclub ratgeberGELD
Niquet's World
Neues vom Portal
 
Warum Zahlungs-Apps per Handy 2020 eine große Rolle spielen
Letzte Börsen-Meldung
 
Letzte Börsen-Analyse
 
Top-Klicks News
 
Top-Klicks Analysen