Vermögensverwalter trennen sich nach kräftigen Kurs-sprüngen von DAX-30-Werten SAP, K + S und Allianz

Marktgeschehen

Der deutsche Aktienmarkt zeigte sich zuletzt uneinheitlich. Der DAX schwankte im Berichtswochenverlauf um die Marke von 6.000 Zählern. Das Wochentief wurde bei 5.925 Punkten markiert, während das Hoch bei 6.093 Punkten festgestellt wurde. Damit bewegte sich der DAX zuletzt innerhalb einer rund 170 Zähler breiten Handelsspanne.

In den Rentenhandel kam zuletzt ebenfalls deutlich Bewegung. Das Wochentief wurde hier bei 121,13 Prozent beim Bund-Future markiert, während das Wochenhoch bei 122,25 Prozent gehandelt wurde. Die Rendite im zehnjährigen Laufzeitenbereich bewegte sich hierdurch zwischen 3,42 Prozent im Hoch und 3,28 Prozent im Tief.

Der Euro konnte den Aufwärtstrend der Vorwoche beibehalten und stieg im Berichtswochenverlauf mit 1,4575 US-Dollar auf ein neues Vierwochenhoch. Im Zuge der US-Dollarschwäche festigte sich der Goldpreis und ging zuhöchst für 1.160 US-Dollar je Feinunze um und damit so hoch wie seit Mitte Dezember 2009 nicht mehr. Zur Erinnerung: Das Allzeithoch der Feinunze Gold wurde Anfang Dezember 2009 bei 1.222 US-Dollar markiert.

Sehr volatil zeigten sich auch die Ölpreisnotierungen. Nach dem Future für leichtes Heizöl gemessen an der Marke West Texas Intermediate (WTI) kurzzeitig oberhalb der Marke von
84 US-Dollar je Barrel gehandelt wurde und damit auf dem höchsten Stand seit 15 Monaten, führte eine deutliche Abwärtsbewegung den Preis wieder unter die Marke von 80
US-Dollar je Barrel zurück. Das Wochentief wurde immerhin bei 78 US-Dollar je Barrel markiert, was einer Schwankungsbreite von über 8 Prozent zwischen Höchst- und Tiefstkursen entspricht.

Die von firstfive beobachteten Vermögensverwalter haben nach Ende der Weihnachtsferien eine kräftig gestiegene Transaktionstätigkeit an den Tag gelegt. Insgesamt wurden
für 15,2 Millionen Euro Aktien gekauft und für 9,0 Millionen Euro Aktien verkauft. Die Verhältniszahl von Käufen zu Verkäufen hat sich damit auf 1,7 : 1,0 gestellt. (Vorwoche: 1,0 : 1,0).

Hinweis: Redaktionsschluss am Mittwoch um 18:00 Uhr MEZ.

Vermögensverwalter trennen sich nach kräftigen Kurs-sprüngen von DAX-30-Werten SAP, K + S und Allianz
Die Stellen drei bis fünf der Topverkaufliste nehmen durch die Bank mit SAP, K + S und Allianz DAX-30-Titel ein. Im Einzelnen verkauften zwei Entscheider 28.000 SAP-Aktien im Bereich zwischen 34,22 und 34,41 Euro im Wert von knapp 961.000,-- Euro.

Gleich drei Vermögensverwalter trennten sich von insgesamt 18.760 K+S-Aktien im Bereich zwischen 45,02 und 47,19 Euro im Volumen von rund 863.000,-- Euro. Zwei Entscheider trennten sich von insgesamt 9.400 Allianz-Aktien im Bereich zwischen 87,62 und 88,48 Euro im Wert von 827.200,-- Euro.

Die Aktien von SAP und K+S konnten zu Jahresbeginn kräftig zulegen und zeigten jeweils Steigerungen im zweistelligen Prozentbereich auf. Die Titel von K+S kamen zudem bereits die zweite Berichtswoche in Folge auf die Topverkaufliste.

„Der Wintereinbruch hat K+S bislang eine Steigerung der Marktkapitalisierung durch den Kursanstieg von zeitweise über 15 Prozent von über einer Milliarde Euro beschert,
da die Nachfrage nach Auftausalzen sprunghaft gestiegen ist.

Dieser Winter geht auch vorüber, doch der Markt preist momentan in den Kursen ein, als würden die kommenden fünf Winter eine ähnliche Nachfrage nach Auftausalzen generieren“, begründete ein Entscheider seinen Ausstieg aus der K+S-Aktie.

„Die Aktien von SAP zogen praktisch nachrichtenlos in den ersten Tagen des Jahres 2010 deutlich an und mit einem Kursanstieg von bis zu 10 Prozent dreimal soviel wie der DAX, der es zuhöchst bislang auf ein Kursplus von 3 Prozent in den ersten Handelstagen brachte. Laut Plan legt SAP am 27. Januar 2010 die Zahlen für 2009 vor. In den vergangenen Jahren 5 Jahren veröffentlichte SAP allerdings neun mal seine Quartalszahlen früher als geplant. Hierbei überwogen die negativen Kursreaktionen im Verhältnis 6 : 3“, wie ein Vermögensverwalter zu berichten weiß.

Mit den Verkäufen nutzte der Entscheider die festen SAP-Notierungen aus und stellte sich mit einer Gewinnrealisation von immerhin 12 Prozent auf die sichere Seite.

Bei der Allianz-Aktie sorgte die Nachrichtenlage über einen möglichen Einstieg bei der Swiss Life zur Vorsicht bei zwei Entscheidern. „Eine Übernahmemeldung der Swiss Life durch Allianz könnte den Kurs deutlich unter die Marke von 80,-- Euro führen.

Swiss Life gilt nach der zu teuren Übernahme des Finanzdiensleisters AWD als substanziell angeschlagen“, begründete ein Entscheider den Verkauf seiner Allianzposition.

„Marktgerüchten zufolge plant die Allianz eine Übernahmeofferte in Höhe von 3,5 bis 4 Milliarden Euro für Swiss Life abzugeben, was 15 Prozent bis 30 Prozent über den
momentanen Kursniveaus der Swiss-Life-Aktie liegen würde“, führte der Entscheider weiter aus.

Alle Topkäufe und Verkäufe in der Übersicht
Topkäufe:

Lyxor-Brazil-ETF 1
Münchener Rück 3
Chesapeake Energy 2
Cameco 1
Suez Environment 1

Topverkäufe:

Dow-Jones-Stoxx600-Oil&Gas-ETF 1
Griechenland-ETF 1
SAP 2
K + S 3
Allianz 2

(Die Zahlen hinter dem jeweiligen Titel geben die Transaktionen in der Berichtswoche an)

firstfive kontrolliert im Auftrag wohlhabender Kunden die Qualität und die Anlageentscheidungen deren Vermögens- verwalter. Die veröffentlichten Informationen beruhen aus- schließlich auf den tatsächlich getätigten Käufen und Verkäufen der Vermögensverwalter und nicht auf technischen Analysen. firstfive bietet keinerlei eigene Finanzprodukte an, ist objektiv und spricht keine Anlageempfehlungen für einzelne Titel aus. firstfive ist bankenunabhängig.

Der firstfive newsletter (ein Auszug daraus hier bei Stock-World) wird herausgegeben von der firstfive AG, Eschersheimer Landstraße 10, D-60322 Frankfurt am Main. Der newsletter dient nur zur Unterrichtung und spricht keine Empfehlungen aus. Alle Angaben werden vor der Veröffentlichung sorgfältig geprüft. Dennoch kann eine Haftung für die Richtigkeit nicht übernommen werden. Eine weitergehende Nutzung der Informationen als zur Unterrichtung des Empfängers ist nicht gestattet. Redaktion: Uwe Raab (V.i.S.d.P.). Mehr über die firstfive AG unter www.firstfive.de

=> Diese Kolumne ins Forum einfügen und diskutieren <=