DAX® (daily) - Achtung vor Gewinnmitnahmen!



08:16 16.03.10

Achtung vor Gewinnmitnahmen!
Der DAX® erlebte einen mehr als verhaltenen Wochenauftakt: Leichte Gewinnmitnahmen drückten das Aktienbarometer nicht nur in Richtung der Marke von 5.900 Punkten, sondern bestätigten auch den shooting star vom vergangenen Freitag. Die letzten drei Kerzen sind trotz der heute zu erwartenden leicht besseren Eröffnung eine klare Warnung an die Adresse der Bullen, dass die Bäume nicht in den Himmel wachsen. Dies gilt insbesondere vor dem Hintergrund der kurzfristig recht sorglosen Stimmung unter den amerikanischen Privatanlegern. Gemäß der aktuellen Sentimenterhebung der AAII sind nur noch 25 % der US-Privatanleger bearish auf Sicht der nächsten sechs Monate. Auf diesem historisch niedrigen Niveau dürfte neue Nachfrage nur schwer zu generieren sein. In diesem Kontext sollte beim DAX® die Unterstützung aus dem Hoch vom 20. Oktober 2009 bei 5.888 Punkten beachtet werden. Bei einem Rutsch unter dieses Level müssen Investoren einen Test der Hochpunkte vom letzten Quartal 2009 bei rund 5.850 Punkten einkalkulieren. Unterhalb dieser Bastion stünden bereits wieder die Februarhochs bei 5.744/34 Punkten zur Disposition.

DAX® (daily)
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"Swing low" macht Mut
Wenngleich ein kleines Kursplus zu Buche steht, startete der Euro-BUND-Future eher verhalten in die neue Handelswoche. Spiegelbild dieser Entwicklung ist die kleine Handelsspanne von lediglich 25 Ticks. Übergeordnet gehen wir aber weiter davon aus, dass die 200-Tages-Linie (akt. bei 121,96) eine solide Basis für einen erneuten Aufwärtsimpuls darstellt. Diesen Schluss legt auch die Kerze vom vergangenen Freitag nahe: Neben der markanten Lunte ist hervorzuheben, dass das Tief vom Freitag bei 122,07 von zwei höher liegenden Tiefs eingerahmt wird, so dass sich ein klassisches swing low ergibt. Ein solches Kursmuster war in der Vergangenheit häufig der Startpunkt für eine Aufwärtsbewegung. Als nächste Anlaufmarken fungieren die Hochs bei 123,04/12. Auf diesem Niveau beginnt zudem die aus dem Kontraktwechsel resultierende Kurslücke (123,02 zu 123,96). Bevor das Rollover-Gap aber vollständig geschlossen werden kann, stellt die 200-Stunden-Linie (akt. bei 123,56) noch eine sehr markante Hürde dar. Auf der Unterseite sollte das o. g. swing low bzw. die 200-Tages-Linie kurzfristig nicht mehr unterschritten werden.

Euro-BUND-Future (1h)
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Die Luft wird dünn
Seit dem zyklischen Tief vom 8. Februar bei 45,45 EUR hat sich die Aktie der Deutschen Börse in der Spitze um fast 20 % erholt. Im Dunstkreis der Tiefpunkte von Anfang November bzw. Oktober 2009 bei 53,85/87 EUR lässt das Aufwärtsmomentum abzulesen an der aktuellen Candlestickkonstellation nun aber spürbar nach. Als weitere massive Hürde fungiert die fallende 200-Tages-Linie (akt. bei 54,91 EUR). Vor dem Hintergrund der heißgelaufenen Indikatoren (vgl. DSS) dürften die angeführten Hürden zunächst nicht zu überwinden sein. Vielmehr sollten Anleger eine Verschnaufpause einkalkulieren. Dabei steht im ersten Schritt ein Schließen der Kurslücke vom 1. März bei 51,13/10 EUR an. In dieses Minigap fällt zudem auch das Tief vom 17. August bei 51,11 EUR. Danach markieren die Tiefpunkte vom 25. Februar 2010 und 13. Juli 2009 bei 49,95/25 EUR die nächste Anlaufzone. Unterhalb dieser Bastion wartet eine weitere Kurslücke darauf, geschlossen zu werden (48,37 EUR zu 47,84 EUR). Als Absicherung für neue Shortpositionen bietet sich die o. g. 200-Tages-Glättung an.

Deutsche Börse AG (daily)
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Über den Autor
 
Autor: Jörg Scherer Jörg Scherer,
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