Dollarspritze verleiht Flügel

Die Notenbanken heizten die aktuelle Kaufrallye noch weiter an. EZB, Fed und andere Notenbanken stellen künftig den Banken günstige Dollarkredite zur Verfügung. Diese abgesprochene Aktion ist wohl nötig, da einige Banken wegen der gegenwärtigen Schuldenkrise in Schieflage geraten könnten, vermutlich aber schon Probleme bekommen haben. Eine Vorsorgemaßnahme, die in anderen Phasen sicher die Verunsicherung verstärkt  und eher fallende Kurse nach sich gezogen hätte, doch in dieser Woche sind die Märkte im Bullenmodus und die Dollarspritze für europäische Banken wirkt daher eher beruhigend, wie die letzen Äußerungen der Politik. Entscheidend wird sein, wie die Masse reagiert, wenn die Erleichterung zur Normalität wird und sich die Marktteilnehmer wieder den Fakten widmen. Die Finanzlage der angeschlagenen Staaten hat sich noch nicht verbessert, überzeugende Modelle, wie dies geschehen soll, sind uns auch noch nicht zu Ohren gekommen.
Turbulent wird es wohl auch heute weitergehen. Heute ist Großer Verfallstag. Dieser besondere Tag wird im Börsenjargon auch Hexensabbat genannt, da die Kursbewegungen an diesem Tag teilweise irrational erscheinen – im derzeitigen Umfeld dann wohl eher rational. Zu unterschiedlichen Uhrzeiten findet am (großen) Verfallstag, bzw. Hexensabbat das so genannte Fixing der Optionen und Futures an der Börse statt. Um 12.00 Uhr verfallen zunächst die Index-Optionen und –Futures der STOXX-Familie. Danach (um 13.00 Uhr) verfallen am Hexensabbat dann die Futures und Optionen auf den Dax und den TecDAX. Erst gegen Ende des Handelstages um 17.30 Uhr laufen dann die Optionen und Futures auf einzelne Aktien an der Börse aus. Nicht nur an der deutschen Terminbörse, sondern auch an fast jeder Börse weltweit findet der Hexensabbat statt. Große Marktteilnehmer wie Fonds- oder Vermögensverwalter versuchen im Vorfeld diese besondere Konstellation an der Börse zu ihren Gunsten zu nutzen und die aktuellen Kurse für den Verfallstag, bzw. Hexensabbat auf jene Preise zu treiben, bei denen sie an der Terminbörse engagiert sind. Und dies trieb die Börsen in den letzten Tagen auch noch nach oben an. Mehrheitlich hatten sich die großen Adressen auf hohem Niveau – aus aktueller Sicht – abgesichert. Nach dem heutigen Fixing wird sich auch zeigen, ob die Kauflaune weiter Bestand haben wird.

Trading-Chancen des Tages
Wie jeden Morgen setze ich mich auch heute mit dem Dax und dem Währungspaar EUR/USD auseinander. Dies ist meine ganz private Watchlist mit potenziellen Trades, welche kurzfristig ausgerichtet sind. Hier gibt es die Trade-Aktivitäten in Echtzeit: Instinkt Trader.

Dax (DAX.I): kein Halten
Vorbörslich strebt der Dax der 5.600er-Marke entgegen. Gibt es überhaupt kein Halten mehr? Aufgrund des Frühstarts der Bullen macht es keinen Sinn mehr, vor dem Fixing (großer Verfallstag) zu agieren. Am Nachmittag könnten sich dann aber Short-Möglichkeiten ergeben, denn es würde nicht verwundern, wenn der Einfluss des Hexensabbats erloschen ist, viele Marktteilnehmer an Gewinnmitnahmen vor dem Wochenende denken und auch danach handeln. Schließlich hat der deutsche Leitindex, ausgehend vom Montagstief rund 600 Punkte zulegen können.

Dax – 30-Minuten-Chart – CFX Trader
 
Dax (DAX.I): Kommt es vor dem Wochenende zu Gewinnmitnahmen?

Weiterhin gilt:
Bei allen Dax-Trades ist zu beachten, dass diese möglichst eng abgesichert werden. Für mich bedeutet das ein maximaler Verlust von 25 Punkten pro Trade, den ich bereit bin zu erleiden. Bei Trades mit überschaubarem Kursziel ziehe ich den Stopp aber auch enger an.

EUR/USD: Ausbruch nach oben
Der Trendkanal konnte gestern, dank der Notenbank-Aktion, nach oben durchbrochen werden – was mir schöne 71 Pips Gewinn einbrachte. Mittlerweile haben sich die Devisenhändler wieder etwas beruhigt und der Euro ging gegen den Dollar in eine Seitwärtsphase über, die ihn zurück an die Ausbruchsstelle brachten. Dies ist grundsätzlich als eine Bestätigung des Ausbruchs zu werden – ein sogenannter Rücklauf.
Sollte aber die obere Trendkanallinie, sowie die steile, kurzfristige Trendlinie (schwarz) unterschritten werden, werde ich short gehen. Geht es aber wieder aufwärts und wird dabei das Tageshoch aus dem asiatisch geprägten Handel um 1,3875 überwunden, so gehe ich long. Ein weiterer Long-Einstieg bietet sich an, wenn die 1,39er-Marke überwunden wird – im Falle einer offenen Position dann eben als Positionsausbau. Mehr Trading-Ideen leite ich heute morgen nicht ab, ich werde gegebenenfalls lieber auf andere Währungspaare ausweichen.

EUR/USD – 30-Minuten-Chart – CFX Trader
 
EUR/USD: Kann er sich wieder nach oben drücken?

Wirtschaftsdaten
(darauf sollten Sie heute achten)

10:00 EWU: Europäische Zentralbank (EZB), Leistungsbilanz Eurozone Juli

11:00 EWU: Handelsbilanz Juli Eurozone nicht-saisonbereinigt
Prognose: +2,0 Mrd EUR; zuvor: +0,9 Mrd EUR

11:00 EWU: Eurostat, Arbeitskosten 2Q

12:00 DE: Verfall Futures u. Optionen STOXX-Familie (Eurex)

13:00 DE: Verfall DAX-Future u. -Optionen (Eurex)

13:00 DE: Verfall TecDAX-Future u. -Optionen (Eurex)

15:00 US: Saldo Wertpapierkäufe und -verkäufe ausländischer Investoren Juli

15:55 US: Index der Verbraucherstimmung der Universität Michigan September (1. Umfrage)
Prognose: 57,0; zuvor: 55,7

17:20 DE: Verfall SMI-Future (Eurex)

17:30 DE: Verfall Aktien-Optionen (Eurex)

Soviel zur heutigen Vorbereitung. Jetzt gilt es die Eröffnung mit Spannung abzuwarten. Allen Lesern wünsche ich viel Glück.

Einen erfolgreichen Handelstag wünscht Ihnen
 
Till Kleinlein
Chefredakteur CFX Trader Kolumne

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