Sanofi/Philips/FMC-Anleihe mit 5,5% Zinsen und 40% Schutz



08:02 08.03.19

Die Aktien der im Gesundheitsbereich tätigen europäischen Großkonzerne Sanofi (ISIN: FR0000120578), Philips (ISIN: NL0000009538) und Fresenius Medical Care (ISIN: DE0006231004) entwickelten sich in den vergangenen 12 Monaten ziemlich unterschiedlich. Während Anleger mit den Sanofi- und Philips-Aktien Kursgewinne im Bereich von 18 Prozent für sich verbuchen konnten, müssen sich die Inhaber der FMC-Aktie – trotz des starken Kursanstieges der vergangenen Wochen – mit einem Kursverlust von 18 Prozent abfinden.

Für renditeorientierte, risikobereite Anleger mit der Marktmeinung, dass das Abwärtspotenzial der drei im Gesundheitswesen tätigen Konzerne in den kommenden 12 Monaten nicht allzu hoch sein sollte, könnte die aktuell zum Kauf angebotene Erste Group-5,50% Protect Multi Health Care-Anleihe 2019 – 2020 für eine Investition interessant sein.

5,50% Zinsen und 40% Sicherheitspuffer

Die am 28.3.19 an den jeweiligen Heimatmärkten errechneten Schlusskurse der Sanofi-, der Philips- und der FMC-Aktie werden als Ausübungspreise für die Protect Multi Health Care-Anleihe festgeschrieben. Bei 60 Prozent der Ausübungspreise werden sich die während des gesamten Beobachtungszeitraumes (28.3.19 bis 23.3.20) aktivierten Barrieren befinden. Unabhängig vom Kursverlauf der Aktien und auf welchem Niveau die Aktien in einem Jahr notieren werden, erhalten Anleger am 30.3.20 eine Zinszahlung in Höhe von 5,50 Prozent pro Jahr gutgeschrieben.

Wenn die drei Aktien während des gesamten Beobachtungszeitraumes auf täglicher Schlusskursbasis oberhalb der jeweiligen Barriere notieren, dann wird die Anleihe am 29.3.20 mit ihrem Ausgabepreis von 100 Prozent zurückbezahlt. Auch dann, wenn alle drei Aktienkurse nach der Barriereberührung einer einzelnen Aktie am Bewertungstag, dem 23.3.20, wieder oberhalb der Ausübungspreise notieren, wird die Anleihe mit 100 Prozent zurückbezahlt. Befindet sich hingegen eine oder mehrere Aktien nach der Barriereberührung im Vergleich zum Ausübungspreis im Minus, dann wird die Tilgung der Anleihe mittels der Lieferung der Aktie mit der schlechtesten Wertentwicklung erfolgen. Der Gegenwert von Bruchstückanteilen wird Anlegern gutgeschrieben.



Die Erste Group-5,50% Protect Multi Health Care-Anleihe 2019-2020, fällig am 29.3.20, ISIN: AT0000A26PV4, kann derzeit ab einem Veranlagungsvolumen von 3.000 Euro in einer Stückelung von 1.000 Euro mit 100 Prozent und 1,5 Prozent Ausgabeaufschlag gezeichnet werden.

ZertifikateReport-Fazit: Die neue Protect Multi Health Care-Anleihe ermöglicht in einem Jahr einen Bruttoertrag von 5,50 Prozent, wenn keine der drei Aktien während des gesamten Bobachtungszeitraumes 40 Prozent oder mehr seines Ausübungspreises verliert.

Walter Kozubek

 

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Über den Autor
 
Autor: Walter Kozubek Walter Kozubek
Walter Kozubek war zwischen 1989 und 2003 als Börsenhändler an der Wiener Börse als Salestrader für Optionsscheine und Zertifikate im Team des „Global Warrants-Teams“ der Citibank in Wien und als Journalist für Wirtschaftsblatt-Online tätig. Seit 2004 betreibter die Internetportale www.zertifikatereport.de und www.hebelprodukte.de und fungiert als Herausgeber der wöchentlich erscheinenden, kostenlos zum Download angebotenen PDF-Newsletter www.zertifikatereport.de und www.hebelprodukte.de. Der ZertifikateReport wurde erstmals im Jahr 2004, der HebelprodukteReport erstmals im Jahr 2005 veröffentlicht.

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