ATX Austrian Traded Index

Wien (www.aktiencheck.de) - Der Analyst der Erste Bank, Christoph Schultes, stuft die Semperit-Aktie (ISIN AT0000785555 / WKN 870378 ) von "kaufen" auf "akkumulieren" herunter.


In ihrer neuen Analysezu Semperit hätten die Analysten ihre Gewinnschätzungen für die Jahre 2012 bis 2014 zwischen 6 und 11% erhöht. Die Aktie notiere momentan bei einem KGV von rund 11x (basierend auf ihren aktuellen Schätzungen für 2012), was für einen Wachstumswert wie Semperit nicht gerade viel sei.

Die Analysten würden glauben, dass sich dieser Multiple mit steigenden Kursen auf rund 13x erhöhen könnte, viel mehr erscheine ihnen aber nicht möglich, da ja die Dividende auf EUR 0,80 pro Aktie gekürzt worden sei. Die Dividendenrendite liege mit aktuell 2,7% leicht unter dem Durchschnitt des ATX (ISIN AT0000999982 / WKN 969191 ). Daher könne man die Dividende nicht gerade als attraktiv bezeichnen.

Der Fokus liege nun eindeutig auf Wachstum. Sollten größere Akquisitionen bekannt gegeben werden, könnte sich das natürlich positive auf den Aktienkurs auswirken. Die Analysten dürften gespannt sein, welche Wachstumsschritte das Management setze.

Nach der soliden Aktienperformance der letzten Monate stufen die Analysten der Erste Bank die Semperit-Aktie von "kaufen" auf "akkumulieren" zurück, da das aktuelle Kurspotenzial etwas geringer ist als die für eine Kaufempfehlung erforderlichen 20%. Sie würden ihr Kursziel von EUR 37,00 auf EUR 38,50 anheben. (Analyse vom 06.04.2012) (10.04.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.