Eastman Kodak

Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Holger Schmidt, Analyst der equinet AG, stuft die Aktie von Heidelberger Druck (ISIN DE0007314007 / WKN 731400 ) unverändert mit "hold" ein und bestätigt das Kursziel von 1,60 EUR.


Die vorläufigen Zahlen für das vierte Quartal 2011/2012 seien hinter den Erwartungen zurückgeblieben. Abgesehen von einem leicht über der Prognose liegenden Umsatz sei der Auftragseingang um 12% gefallen. Dies sei ein Spiegelbild der Zurückhaltung von Kunden im Vorfeld der drupa.

Trotz der anhaltenden Kostensenkungen sei das operative Ergebnis im Gesamtjahr 2011/2012 gegenüber dem Vorjahr gefallen. Ohne Berücksichtigung eines Einmaleffekts in Bezug auf Eastmak Kodak (ISIN US2774611097 / WKN 850937 ) liege das EBIT aber über der Schätzung.

Bei der Heidelberger Druck-Aktie bestünden ausgehend vom aktuellen Kursniveau nur begrenzte Abwärtsrisiken. Eine positive Resonanz auf der drupa könnte demgegenüber ein starkes Aufwärtspotenzial bescheren. Erwartet schwache Halbjahreszahlen dürften den Aktienkurs zunächst aber überschatten.

Die Analysten der equinet AG bestätigen ihre Empfehlung die Aktie von Heidelberger Druck zu halten. (Analysevom 23.04.2012) (23.04.2012/ac/a/nw)

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