IBM

Birmingham (aktiencheck.de AG) - Shaw Wu, Analyst von Sterne Agee, stuft die Aktie von IBM (ISIN US4592001014 / WKN 851399 ) in einer Ersteinschätzung mit "buy" ein und setzt ein Kursziel von 230,00 USD.


Die Aktie notiere auf Basis eines für 2013 erwarteten Gewinns je Aktie von 17 mit einem KGV von 11,4. Angemessener sei dagegen eine Multiple von 13,5. Auf Grund der guten Visibilität verdiene der Titel eine Prämie.

Ein EPS-Wachstum von 10 bis 15% über mehrere Jahre sei nicht von der absoluten Umsatzentwicklung abhängig. Allerdings komme IBM ein wachsender Software-Anteil am Mix zugute. Das Ziel des Unternehmens, in 2015 einen Gewinn je Aktie von 20 USD zu erzielen, sei erreichbar.

IBM repräsentiere eine Modell-Enterprise Company und habe eine Rolle als strategischer Berater von Regierungen und Unternehmen eingenommen.

Vor diesem Hintergrund nehmen die Analysten von Sterne Agee die Bewertung der Aktie von IBM mit einer Kaufempfehlung auf. (Analysevom 07.02.12) (08.02.2012/ac/a/a)

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