Deufol

Weiding (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "neue märkte" stufen die Aktie von D.Logistics (ISIN DE0005101505 / WKN 510150 ) mit "trading buy" ein.


Die D.Logistics AG sei ein international tätiges Systemhaus, das logistische Komplettlösungen für die Industrie, den Handel und für Dienstleister entwickle und anbiete. Das Unternehmen übernehme die Planung und Steuerung aller logistischen Aktivitäten vom Lieferanten zum Endkunden einschließlich Transport, Lager, Umschlag und Mehrwert-Dienste.

Das Logistikhaus habe in den ersten sechs Monaten des laufenden Geschäftsjahres im Vergleich zum Vorjahr die Erlöse um 2,7% auf 161,7 Mio. Euro steigern können. Bereinigt um Veränderungen im Konsolidierungskreis ergebe sich ein organisches Wachstum von 6,2%. Haupttreiber des Wachstums sei das Segment Industriegüterverpackung gewesen, während Konsumgüterverpackung und Lagerlogistik Rückgänge hätten hinnehmen müssen. Im selben Vergleichszeitraum habe sich das Ergebnis vor Steuern von 4,9 auf 3,3 Mio. Euro abgeschwächt, wobei das Vorjahresergebnis 2,5 Mio. Euro positive Sondereffekte enthalte. Das Ergebnis nach Gewinnanteilen von Minderheitsgesellschaftern sei von 2,5 auf 1,1 Mio. Euro rückläufig gewesen.

Firmenlenker Detlev Hübner kaufe kontinuierlich D.Logistics-Aktien und sehe das Unternehmen als extrem günstig bewertet an.

D.Logistics habe ihre Planung für das Geschäftsjahr 2007 bestätigt. Diese sehe einen Umsatz in einem Korridor zwischen 319 und 331 Mio. Euro und ein EBITA zwischen 11,4 und 12,5 Mio. Euro vor. Darüber hinaus würden zur Verstärkung der Verpackungssparte weitere Zukäufe geprüft, die ein jährliches Umsatzvolumen von bis zu 15 Mio. Euro umfassen sollten.

Sollte die Aktie noch länger auf dem niedrigen Kursniveau notieren, sei mit weiteren Zukäufen des Vorstandsvorsitzenden zu rechnen. Ein Verkauf der Sparte Industriegüterverpackung würde erhebliche stille Reserven aufdecken. Ein Spartenverkauf würde die Experten daher nicht überraschen. Die jüngste Kurskonsolidierung stelle daher nicht nur für Insider eine interessante Einstiegsmöglichkeit dar. Das Zwischenhoch von 2,8 Euro würden die Experten als kurzfristig erreichbares Kursziel betrachten.

Die Experten von "neue märkte" raten die Aktie von D.Logistics zu kaufen. (Ausgabe 14 vom 13.10.2007) (16.10.2007/ac/a/nw)