Bob Mobile

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Felix Ellmann, Analyst von Warburg Research, stuft die BOB MOBILE-Aktie (ISIN DE000A0HHJR3 / WKN A0HHJR ) weiterhin mit "kaufen" ein.


Am 22.11.2010 habe die BOM BOBILE AG die Rahmendaten für das dritte Quartal 2010 vorgelegt. Diese hätten im Rahmen der Erwartung gelegen und würden einen wichtigen Schritt zur Erreichung der Jahresziele des Unternehmens bilden (Umsatz mehr als EUR 37 Mio., EBIT über 4,5 Mio. und Jahresüberschuss mehr als EUR 1,9 Mio.). Der Vergleich mit den Zahlen des Vorjahres sei aufgrund diverser Sonderfaktoren nicht aussagekräftig.

Im dritten Quartal seien von BOB MOBILE weitere internationale Aktivitäten mit dem bewährten Konzept begonnen worden (Ungarn, Israel). Darüber hinaus habe die Just A Game GmbH ihre operativen Aktivitäten gestartet.

Die erst vor einigen Monaten gegründete Tochter konzentriere sich auf die Vermarktung von Online-Spielen. Diese Aktivitäten seien ähnlich wie die erfolgreiche Tochter Guerilla-Mobile in Form eines Joint-Ventures aufgesetzt worden und würden sich durch große Synergien im Konzern auszeichnen (Vertrieb, Technik, Billing…). Im vierten Quartal sei das erste Spiel live-geschaltet worden ("War2Glory"). Es handle sich um ein Free-to-Play Strategiespiel, dessen Monetarisierung über Item-Sales geplant sei. Darüber hinaus befinde sich ein weiteres Spiel in finaler Verhandlung, welches noch in 2010 starten solle.

Ebenfalls erfolgreich gewesen sei der Lizenzhandel. Dieses Geschäftsmodell, welches das Online-Gaming ergänze und wesentliche Ressourcen besser auslaste, habe im Q4 bereits zu ersten Umsätzen führen können. Die Just A Game GmbH habe sich bereits mehr als 20 Lizenzen sichern können. Aus den Gaming-Aktivitäten werde in 2011 mit substanziellen Umsätzen gerechnet. Neben einer zu erwartenden positiven Ergebniswirkung stelle die Just A Game GmbH den Konzern mittelfristig auf eine breitere Umsatzbasis, auch wenn dieser Bereich im Berichtszeitraum noch zu Anlaufkosten geführt habe.

Für das vierte Quartal, in dem wesentliche Kundengruppen der BOB MOBILE in der Regel viel Geld für mobile Mehrwertdienste ausgeben würden, werde ein traditionell starkes Ergebnis erwartet. In Q4 werde das Unternehmen mit den Philippinen einen weiteren internationalen Markt erschließen und im entscheidenden Quartal seine Mehrwertdienste in 14 Ländern anbieten.

Die Prognosen würden nach den vorgelegten Zahlen unverändert bleiben.

Die Aktie von BOB MOBILE wird von den Analysten von Warburg Research weiterhin mit "kaufen" eingestuft. Das Kursziel sehe man unverändert bei EUR 21,50. (Analysevom 25.11.2010) (25.11.2010/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.