Digital Identification Solutions

Hagen (aktiencheck.de AG) - Für die Experten von "ExtraChancen" ist die Aktie von Digital Identification Solutions (ISIN DE000A0JELZ5 / WKN A0JELZ ) das "Top-Investment der Woche".


Das Sicherheitsbewusstsein habe nicht zuletzt aufgrund zahlreicher Terroranschläge in den letzten Jahren stark zugenommen. Immer wichtiger werde es, verdächtigen Personen den Zutritt zu sensiblen Orten wie Flughäfen und Betriebsgeländen zu erschweren. Hier würden die digitalen Lösungen für die Personenidentifikation der Digital Identification Solutions AG ansetzen. Trotz hervorragender Wachstumsaussichten und einer günstigen Bewertung friste die Aktie des schwäbischen Sicherheits-Spezialisten (noch) ein Schattendasein an der Börse. Das "Top-Investment der Woche" der Experten sollte aber schon bald ins Rampenlicht rücken.

Die Technologie der Digital Identification Solutions AG werde sowohl im öffentlichen Bereich als auch in der Privatwirtschaft eingesetzt - und das rund um den Globus. Mit maßgeschneiderten Identifikationslösungen zur Arbeitszeiterfassung und Zutrittskontrolle würden Flughäfen, vor allem aber große Konzerne wie BASF oder American Express versorgt.

Darüber hinaus würden auch Behörden in Lateinamerika, China, Indonesien und den Vereinigten Arabischen Emiraten Ausweispapiere, Führerscheine und Krankenkarten mit Systemen der Esslinger sichern. Marktforscher von Frost & Sulivan würden dem Markt von Sicherheitsprodukten bis 2010 ein jährliches Wachstum von 15,6% prognostizieren.

Nach dem Börsengang im Mai vergangenen Jahres zu 19 Euro habe sich der Kurs inzwischen fast halbiert. Angenehmer Nebeneffekt dieser Talfahrt: aus einer ambitionierten Bewertung sei eine extrem günstige geworden. Denn im laufenden Jahr wolle die erst 2003 gegründete Gesellschaft durchstarten. Der Umsatz solle um 35% auf rund 20 Mio. Euro ansteigen.

Bei einer EBIT-Marge von mindestens 7% dürfte sich das operative Ergebnis im Vergleich zum Vorjahr verdoppeln. Unter dem Strich sollte mindestens ein Gewinn von 65 Cent pro Aktie herausspringen. Daraus ergebe sich ein im Peer-Group-Vergleich ein attraktives KGV von 16.

Fast die Hälfte der Umsätze werde durch margenstarke Verbrauchsmaterialien wie Karten oder Druckerbänder generiert. Diese jährlich wiederkehrenden Erlöse würden für eine gewisse Planungssicherheit sorgen, von der man bei Projekten mit ausländischen Behörden nicht sprechen könne.

Doch damit nicht genug: Aus Branchenkreisen sei zu hören, dass die Gesellschaft kurz vor dem Abschluss eines großen Projekts mit einem deutschen Geldinstitut stehe. Würden sich diese Spekulationen bestätigen, müssten die Schwaben ihre Planzahlen noch einmal überarbeiten.

Der Kursrutsch im Anschluss an den Börsengang sei in eine mehrmonatige Seitwärtsbewegung gemündet. Dabei habe sich die 10-Euro-Marke als tragfähiger Boden erwiesen. Angesichts der hervorragenden Wachstumsaussichten und einer günstigen Bewertung sei eine Aufwärtsbewegung überfällig.

Das erste Kursziel der Experten von "ExtraChancen" liegt bei 12 Euro. Fundamental seien bei dem "Top-Investment der Woche" der Experten Notierungen um 15 Euro durchaus gerechtfertigt. (29.03.2007/ac/a/nw)