TA TRIUMPH-ADLER AG

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Veysel Taze und Roger Peeters, Analysten von Close Brothers Seydler Research, bewerten den Anteilschein von TA Triumph-Adler (ISIN DE0007495004 / WKN 749500 ) im Rahmen einer Ersteinschätzung mit "buy".


TA Triumph-Adler sei in Deutschland Marktführer im Bereich Dokumentenmanagement und biete die Distribution und Wartung von Geräten zur digitalen Verarbeitung von Dokumenten sowie Finanz- und Beratungsdienstleistungen an. Obwohl der Markt für digitale Dokumentenverarbeitung gesättigt sei, würden Marktsegmente im Zusammenhang mit multifunktionalen Produkten weiterhin Wachstumsmöglichkeiten bieten.

Seit dem Übernahmeangebot durch Kyocera Mita habe sich die Aktie von TA Triumph-Adler deutlich erholt. Nach Ansicht der Close Brothers Seydler Research-Analysten stehe die gute Kursentwicklung erst am Anfang, da eine strategische und finanzielle Unterstützung von Kyocera Mita den Umsatz von TA Triumph-Adler in neue Sphären treiben könnte. Die Möglichkeit einer Übernahme werde im Bewertungsmodell von Close Brothers Seydler Research derzeit jedoch nicht berücksichtigt. Die EPS-Prognose für die Jahre 2008 und 2009 liege bei 0,08 EUR und 0,13 EUR, woraus sich ein KGV von 24,2 und 14,6 ermitteln lasse. Das Kursziel der TA Triumph-Adler-Aktie sehe man bei 2,52 EUR.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von Close Brothers Seydler Research für das Wertpapier von TA Triumph-Adler "buy". (Analysevom 05.01.09) (05.01.2009/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.