TA TRIUMPH-ADLER AG

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Veysel Taze und Roger Peeters, Analysten von Close Brothers Seydler Research, stufen die Aktie von TA Triumph-Adler (ISIN DE0007495004 / WKN 749500 ) weiterhin mit "buy" ein.


TA Triumph-Adler zufolge habe Kyocera Mita am 19. Januar 2009 88,69% der Stimmrechte an der TA Triumph-Adler AG gehalten. Der Abschluss der Übernahme durch Kyocera Mita müsse jedoch noch von der zuständigen Kartellbehörde genehmigt werden. Mit der Übernahme verliere TA Triumph-Adler die Möglichkeit, Verlustvorträge steuerlich geltend zu machen. Aus diesem Grund werde das Unternehmen voraussichtlich Abschreibungen in Höhe von 20 Mio. EUR vornehmen müssen. Dies werde die Gewinn- und Verlustrechnung sowie die Kapitalbasis des Unternehmens belasten.

Man habe die Prognose des Nettoergebnisses für das Jahr 2008 angepasst und erwarte nun bei TA Triumph-Adler einen Nettoverlust von 13,7 Mio. EUR. Die EPS-Schätzung für die Jahre 2008 und 2009 liege bei -0,25 EUR und 0,13 EUR, sodass sich für 2009 ein KGV von 7,6 ermitteln lasse. Das Jahr 2009 werde voraussichtlich eine Herausforderung für TA Triumph-Adler darstellen, doch im kommenden Jahr dürfte der Umsatz wieder anziehen. Das Kursziel der Aktie sehe man weiterhin bei 2,52 EUR.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von Close Brothers Seydler Research an ihrem "buy"-Rating für den Anteilschein von TA Triumph-Adler fest. (Analysevom 20.01.09) (20.01.2009/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.