Nach einem starken Lauf gerät Volatus Aerospace zunehmend in den Bewertungsfokus. Nach einem Plus von gut 22 % seit Jahresbeginn und rund 245 % auf Sicht von zwölf Monaten treffen ein großer Finanzierungsschritt, neue Verteidigungsaufträge und hohe Bewertungsmultiplikatoren aufeinander. Heute zeigt der Handel in Europa erstmals eine spürbare Gegenbewegung – ein Hinweis auf beginnende Neubewertung?
Wesentliche Punkte im Überblick:
– Frisches Kapital von 26,4 Mio. CA$
– Deutlich erhöhter Bewertungsaufschlag gegenüber dem Sektor
– DCF-Fair-Value-Schätzung bei rund 0,46 CA$ je Aktie
– Starke Verteidigungs-Nachrichten, aber weiterhin Verluste
– Nächster wichtiger Zahlen-Termin Ende April
Finanzierung und Bewertung
Auslöser der aktuellen Diskussion ist die abgeschlossene Kapitalerhöhung über insgesamt 26,4 Mio. CA$. Sie fällt in eine Phase rascher operativer Expansion mit neuen Verteidigungsaufträgen. Dazu zählt ein im Dezember gemeldeter Vertrag über 9 Mio. US-Dollar mit einem NATO-Partner.
Gleichzeitig haben sich die Bewertungskennzahlen deutlich gestreckt. Ein aktueller Analysebericht nennt ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 13,3. Damit liegt die Aktie klar über dem Branchenmittel von rund 3,9. Der Markt zahlt also einen deutlichen Aufschlag für das künftige Wachstum.
Fundamentale Modelle zeichnen ein vorsichtigeres Bild. DCF-Berechnungen kommen auf einen fairen Wert von etwa 0,46 CA$ je Aktie. Beim jüngsten Kursband von 0,67–0,69 CA$ je Anteilsschein preist der Markt damit Szenarien ein, die über den derzeitigen Basisprognosen liegen.
Die operative Ausgangslage bleibt anspruchsvoll: Auf einen Umsatz der letzten zwölf Monate von 33,7 Mio. CA$ steht ein Nettoverlust von 17,9 Mio. CA$. Das unterstreicht den kapitalintensiven Charakter der aktuellen Skalierungsphase.
Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Volatus Aerospace?
Operatives Umfeld und Verteidigungsfokus
Die Diskrepanz zwischen Bewertung und Fundamentaldaten lässt sich teilweise mit der strategischen Positionierung im Verteidigungs- und Drohnensektor erklären. Volatus profitiert von veränderten Beschaffungsprioritäten in den USA und bei NATO-Partnern hin zu unbemannten Systemen und spezialisierter Logistik.
Auf operativer Ebene gibt es Fortschritte. Am 8. Januar hat das Unternehmen die Integration von hochpräzisen Positionierungslösungen von Trimble bestätigt, um BVLOS-Fähigkeiten (Flugbetrieb außerhalb der Sichtweite) zu verbessern. Diese Technologie ist zentral für komplexe Logistik- und Überwachungsaufgaben, wie sie von Verteidigungskunden nachgefragt werden.
Auch das Umfeld im Drohnensektor zeigt Aktivität. So meldete der Branchenakteur Unusual Machines am 15. Januar eine Bestellung über 2,1 Mio. US-Dollar für Drohnenkomponenten. Das stützt die Einschätzung, dass die Nachfrage nach Hardware und Subsystemen in der aktuellen geopolitischen Lage hoch bleibt.
Ausblick und technische Marke
Kurzfristig dürfte die Volatilität anhalten, während der Markt die Verwässerungseffekte der Kapitalerhöhung gegen die erwarteten Zusatzerlöse aus neuen Verträgen abwägt.
Im Kalender stehen:
– Investorentermine: Managementauftritte auf Konferenzen, bei denen der Einsatz der frischen Mittel konkretisiert werden soll.
– Nächste Quartalszahlen: Der nächste Ergebnisbericht wird um den 27. April erwartet. Entscheidend wird sein, inwieweit die jüngsten Investitionen zu sinkenden Nettoverlusten beitragen.
Charttechnisch konsolidiert die Aktie nach dem starken Jahresauftakt. Die Zone um 0,46 CA$ – im Einklang mit der DCF-Fair-Value-Schätzung – könnte eine wichtige Unterstützungsmarke darstellen, falls sich die aktuelle Korrektur aus dem europäischen in den nordamerikanischen Handel fortsetzt. Ein stabiler Handel oberhalb von 0,70 CA$ würde dagegen signalisieren, dass der Markt die hohen Multiples vorerst akzeptiert und weiter auf zusätzliche Vertragsmeldungen setzt.
Volatus Aerospace-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Volatus Aerospace-Analyse vom 16. Januar liefert die Antwort:
Die neusten Volatus Aerospace-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Volatus Aerospace-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 16. Januar erfahren Sie was jetzt zu tun ist.
Volatus Aerospace: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...
