DJ Siemens nimmt 6 Bieter in 2. Runde für Hörgerätespa.

DJ Siemens nimmt 6 Bieter in 2. Runde für Hörgerätesparte -Kreise

 
  Von Eyk Henning, Archibald Preuschat und Marietta Cauchi 
  DOW JONES NEWSWIRES 
 

FRANKFURT/LONDON (Dow Jones)--Die Siemens AG treibt den angepeilten Verkauf ihrer Hörgerätesparte rasch voran.

Fünf der sechs finalen Bieter seien Finanzinvestoren, darunter Permira, die Cinven Group und Bain Capital. Die Private-Equity-Gesellschaften Hellman and Friedman und Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR) seien auch in der zweiten Runde und treten laut einer der informierten Personen als gemeinsamer Bieter auf. Ein weiterer Bieter sei ein strategischer Investor, ergänzte eine weitere mit den Verhandlungen vertraute Person.

"Siemens treibt den Verkauf der Sparte definitiv voran. Eine Entscheidung könnte schon im Februar fallen", hieß es zudem von einer weiteren Person. Diese rechnet zudem damit, dass ein Investor für die Sparte das 12- bis 13-Fache des EBITDA des zurückliegenden Geschäftsjahres zahlen wird. Der entsprechende Gewinn vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITDA) habe seinerzeit bei rund 170 Mio EUR gelegen.

"Die Banken werden dabei Fremdkapital in Höhe des Fünf- bis Sechsfachen EBITDA zuschießen. Den Rest wird der Käufer in Form von Eigenkapital beisteuern", so die Person weiter.

Aus dem Rennen ausgeschieden seien indes die Finanzinvestoren BC Partners und Apax. Diese hatten laut Finanzkreisen zwar ein Gebot vorgelegt, seien jedoch nicht in die zweite Runde gekommen.

 
   Webseite: www.siemens.com 
 
   -Von Eyk Henning, Archibald Preuschat und Marietta Cauchi, Dow Jones Newswires; 
   +49 69 29725 108; eyk.henning@dowjones.com 
   (Matthias Karpstein in München hat zu dem Bericht beigetragen.) 
   DJG/eyh/bam 
Besuchen Sie auch unsere Webseite http://www.dowjones.de 
 

(END) Dow Jones Newswires

January 05, 2010 09:07 ET (14:07 GMT)

Copyright (c) 2010 Dow Jones & Company, Inc.