DJ UPDATE: BASEL III für deutsche Banken wohl teurer.

DJ UPDATE: BASEL III für deutsche Banken wohl teurer als erhofft

   (NEU: Zusammenfassung mit Hintergrund) 
 
   Von Hans Bentzien 
   DOW JONES NEWSWIRES 
 

FRANKFURT (Dow Jones)--Die unter dem Titel Basel III zusammengefassten neuen Anforderungen an Geschäftsbanken zur Ausstattung mit Eigenkapital und Liquidität könnten für deutsche Institute teurer als erhofft werden.

Ziel der Reform ist Zeitler zufolge, die Balance zwischen der Stabilität des Finanzsystems durch höhere Mindestkapitalquoten und bessere Kapitalqualität auf der einen Seite und der Vermeidung von Einschränkungen für das Kreditangebot auf der anderen Seite zu finden. Er räumte aber ein, dass die neuen Regelungen für die Institute einen "erheblichen Kapitalbedarf" bedeuteten, was zu Kapitalerhöhungen und Gewinneinbehaltungen führen dürfte.

Untersuchungen der Europäischen Zentralbank (EZB) haben ergeben, dass die Banken des Euroraums ihre Kreditstandards zuletzt wieder verschärft haben. Zudem deuten Geldmengendaten auf eine weiterhin schwache Kreditvergabe an Unternehmen hin. Gleichwohl geht die EZB bisher nicht davon aus, dass es im Euroraum zu einer regelrechten Kreditklemme kommen könnte.

Zur Höhe der Kapitalanforderungen wollte Bundesbank-Vize Zeitler keine Aussagen machen. Er deutete aber an, dass das harte Kernkapital künftig 75% bis 80% des Kernkapitals ausmachen dürfte. Man habe sich auf die Mitte zwischen 50% bis 60% und 100% geeinigt, sagte er. In den Eckpunkten des Baseler Ausschusses für Bankenaufsicht hatte es dazu geheißen, das Kernkapital solle künftig "überwiegend" aus hartem Kernkapital bestehen. Auf deutsche Seite war diese Formulierung mit "50 plus x" übersetzt worden. Zeitler deutete aber auf der anderen Seite an, dass dafür die Kernkapitalquote insgesamt etwas niedriger als zwischenzeitlich geplant ausfallen könnte.

Der Bundesverband Öffentlicher Banken Deutschlands (VÖB) zeigte sich gleichwohl alarmiert. "Die offenbar vorgesehenen dramatischen Eingriffe in die Eigenkapitalbasis der Kreditinstitute würden mit dem entsprechenden bankaufsichtlichen Hebeleffekt in vollem Umfang auf alle Aktivpositionen des Bankgeschäfts durchschlagen", erklärte VÖB-Hauptgeschäftsführer Karl-Heinz Boos. Die daraus möglicherweise resultierenden beschränkten Kreditvergabemöglichkeiten der Banken könnten sich negativ auf die Unternehmensfinanzierung und damit auf den wirtschaftlichen Aufschwung auswirken.

Beim Einführungszeitraum für die neuen Eigenkapitalregeln liegt der Kompromissvorschlag Zeitler zufolge zwischen fünf und zehn Jahren. Auch hinsichtlich der Anrechenbarkeit stiller Einlagen auf das Kernkapital habe man sich auf einen Kompromissvorschlag geeinigt, sagte er, ohne Einzelheiten zu nennen. Für deutsche Institute ist dieser Punkt von erhöhtem Interesse, weil stille Einlagen beim Eigenkapital traditionell eine große Rolle.

Grundsätzlich hatte sich der Baseler Ausschuss darauf geeinigt, dass das harte Eigenkapital von als Aktiengesellschaften geführten Instituten nur aus Stammaktien und einbehaltenen Gewinnen bestehen dürfe. Für deutsche Banken stellt dieser Passus zweifellos eine Herausforderung dar. Auf die Frage, ob die neuen Kapitalanforderungen die Interessen deutscher Institute hinreichend berücksichtigten, antwortete Zeitler diplomatisch: "Ich glaube, dass die Regelung, wie sie sich andeutet, insgesamt fair sein könnte, behalte mir aber eine weitere Prüfung vor."

Viel Zeit dazu gibt es nicht mehr, denn schon am Wochenende wollen die Chefs der Zentralbanken und Aufsichtsbehörden der im Baseler Ausschuss vertretenen Länder in Basel ihre Beschlüsse fassen. "Wir wollen am Wochenende in Basel das Endpaket schnüren", hatte Bundesbankpräsident Axel Weber am Morgen bei einer Konferenz in Frankfurt gesagt.

Ausgenommen hiervon bleiben möglicherweise die neuen Liquiditätsanforderungen. Bundesbank-Vize Zeitler sagte, es sei möglich, dass über dieses Kapitel erst bei der nächsten Ausschusssitzung später im Monat entschieden werde. Sie findet am 21. September statt.

 
  -Von Hans Bentzien, Dow Jones Newswires, +49 (0)69 29725 300, 
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September 08, 2010 09:32 ET (13:32 GMT)

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