DJ UPDATE3: Deutsche Bank erwägt überraschend hohe .

DJ UPDATE3: Deutsche Bank erwägt überraschend hohe Kapitalerhöhung

(NEU: Aktienkurse, Hintergrund, Aussage Marktteilnehmer)

 
   Von Dana Cimilluca, David Enrich und Christine Benders-Rüger 
   THE WALL STREET JOURNAL und DOW JONES NEWSWIRES 
 

FRANKFURT (Dow Jones)--Die Deutsche Bank erwägt nach Aussage informierter Personen eine massive Kapitalerhöhung.

Die informierten Personen sagten weiter, die Deutsche Bank könnte bereits am Montag die Kapitalmaßnahme auf den Weg bringen. Sie wiesen aber darauf hin, dass die Pläne noch nicht endgültig festgelegt seien und die Bank sich auch noch dagegen entscheiden könnte. Ein Deutsche-Bank-Sprecher wollte am Morgen keinen Kommentar in der Sache abgeben.

Auf dem Höhepunkt der Finanzkrise Ende 2008 hatte die Deutsche Bank annähernd 30% ihres heimischen Wettbewerbers Postbank übernommen, um ihre Einlagenbasis zu stärken. Bis Februar 2012 hat das Frankfurter Institut die Option, einen Mehrheitsanteil an der Bonner Bank zu übernehmen. Die Deutsche Postbank AG hat einen Marktwert von rund 5,7 Mrd EUR. Das Institut zu kaufen würde daher voraussichtlich deutlich weniger als 9 Mrd EUR kosten, selbst dann, wenn die Deutsche Bank gezwungen sein sollte, mehr Kapital in die Bank zu pumpen, wie es viele Analysten erwarten.

Zuvor hatte bereits die Nachrichtenagentur Bloomberg aus Kreisen von den Plänen der Deutschen Bank erfahren und berichtet, das Institut sei auf Investmentbanken zugegangen, um deren Interesse an der Begleitung einer solchen Transaktion auszuloten. Die Deutsche Bank hat bislang angekündigt, dass sie ihr Kapital nur im Falle einer Akquisition erhöhen wolle.

"Dass eine Kapitalerhöhung für den Erwerb der restlichen Anteile an der Deutschen Postbank kommen wird, war klar", sagt ein Börsenhändler am Freitagmorgen. Das kolportierte Volumen sei allerdings erstaunlich hoch. "Für die Deutsche Postbank wären eigentlich nur 4 Mrd bis 4,5 Mrd EUR nötig gewesen, der Rest scheint Vorbereitung auf Basel III und die Problemfälle bei der Postbank und Sal. Oppenheim zu sein", so der Marktteilnehmer weiter.

Seinem Kenntnisstand nach werde die Kapitalmaßnahme schnell über die Bühne gehen, er rechne mit Montag oder Dienstag. "Und das ist der Vorteil an der Sache. Denn die Deutsche Bank ist damit ganz vorne mit dabei. Für die, die später kommen, ist dann schon vielleicht kein Geld mehr da."

Am Wochenende treffen sich in der Schweiz die Chefs der Notenbanken und Aufsichtsbehörden der im Basler Ausschuss vertretenen Länder, um die endgültigen Empfehlungen für die Kapital- und Liquiditätsanforderungen an Kreditinstitute auszuarbeiten ("Basel III"). Etliche Banken werden daraufhin gezwungen sein, ihre Kapitalpuffer zu erhöhen. Um die Anforderungen zu erfüllen, werden sie aller Voraussicht nach aber wohl acht bis zehn Jahre Zeit haben.

Die Zeitung "Financial Times" schreibt, dass die Großbanken wohl relativ schnell die neuen Vorgaben umsetzen werden. Der Umfang der möglichen Kapitalerhöhung lasse vermuten, dass das wahre Ziel sei, das Kapital aufzustocken und die Deutsche Bank an ihren schwächeren deutschen Rivalen vorbeiziehen zu lassen, so die Zeitung. Für diese Schlussfolgerung solle auch der zeitliche Zusammenhang sprechen: Schließlich kommen die Marktgerüchte über die bevorstehende Kapitalerhöhung zu einer Zeit, nachdem die Eckpunkte für die neuen Eigenkapitalvorschriften für Banken feststehen sollen.

Der Aktienkurs der Deutschen Bank verliert bis gegen 10.30 Uhr 5,2% auf 47,45 EUR, während die Deutsche Postbank 3,9% auf 26,80 EUR gewinnt. Commerzbank verlieren 3,4% auf 6,23 EUR. Ein Marktteilnehmer sagte mit Blick auf die Kursentwicklung: "Wenn der Größte in der Branche schon so tief in die Tasche greifen muss, mag man sich gar nicht vorstellen, was bei den anderen los ist".

 
   Webseiten: 
   www.deutsche-bank.de 
   www.wsj.com 
   www.ft.com 
   www.bloomberg.com 
 
   -Von Dana Cimilluca und David Enrich, Wall Street Journal, 
   Christine Benders-Rüger, Dow Jones Newswires, 
   +49 (0) 69 29 725 108, unternehmen.de@dowjones.com 
   (Jörg Jäger hat zu diesem Artikel beigetragen.) 
   DJG/DJN/cbr/ebb 
 

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September 10, 2010 04:54 ET (08:54 GMT)

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