Carmignac Gestion 20 Jahre Erfolgsgeschichte

Luxemburg (aktiencheck.de AG) - Carmignac Gestion wurde 1989 von Edouard Carmignac gegründet und wird heute 20 Jahre alt, so das Unternehmen in der aktuellen Pressemitteilung.
Näheres entnehmen Sie bitte dem Wortlaut der Pressemeldung:

Auch wenn die Börsenmärkte 2008 ihre größte Krise seit Kriegsende erlebten, flossen Carmignac Gestion Nettomittel in Höhe von 3 Milliarden Euro zu. Die Nettoflüsse waren in den acht Vertriebsländern (Frankreich, Luxemburg, Belgien, Niederlande, Deutschland, Schweiz, Italien und Spanien) positiv. Das von der Gesellschaft verwaltete Vermögen beträgt damit 12,6 Milliarden Euro.

Diesen Erfolg verdankt Carmignac Gestion der unablässigen Unterstützung seiner bereits vorhandenen Kunden und Partner, sowie seiner Attraktivität für neue Anteilszeichner.

"Der Versuch, die Triebfedern dieser Vertrauensbeziehung - wie im Übrigen jeder menschlichen Beziehung - zu beleuchten, ist eine heikle Aufgabe. An erster Stelle möchte ich unseren Anspruch eines möglichst transparenten Fondsmanagements, unsere Risikokontrolle - in jüngster Zeit sehr begehrt - und unser Bestreben, Ihr Vermögen zu schützen, nennen. Garanten dafür sind unsere eigene finanzielle Solidität und diejenige unserer Depotbanken", meint Firmengründer Edouard Carmignac.

Carmignac Gestion ist in Aktien, Zinspapieren und der diversifizierten Verwaltung aktiv und zeichnet sich durch eine starke Diversifizierung des verwalteten Vermögens aus. Das Vermögen ist zu 50,5% in Aktien (6.364 Mrd. Euro) und zu 49,5% in Anleihen/Geldmarkt (6.240 Mrd. Euro) investiert. Die Gesellschaft verfügt über ein umfassendes Vermögen in den großen Anlagethemen im Aktienbereich: Schwellenmärkte (1 Mrd. Euro), Rohstoffe (1,8 Mrd. Euro), europäische Titel (1,6 Mrd. Euro), Innovation/Umwelt/Gesundheit (1 Mrd.). Dazu kommen weitere 1 Mrd. Euro in den anderen Sektoren.

Innerhalb seiner Fondspalette entwickelte Carmignac Gestion eine anerkannte Expertise für die Verwaltung mit dem Ziel der absoluten Performance. Diese ergänzende Palette erstreckt sich auf die verschiedenen Vermögensklassen: Renten- und Geldmarktprodukte, diversifizierte Verwaltung und Aktien. Sie umfasst Fonds, die eine unter ihrem Index liegende Volatilität verzeichnen. Diese Dekorrelation zum Markt wird durch Immunisierungsstrategien und spezifische Prozesse bei der Vermögensallokation und dem Aufbau des Portfolios erreicht. In diesem Rahmen wurde der Anlageprozess bei drei Fonds weiterentwickelt: Carmignac Global Bond (ISIN LU0336083497 / WKN A0M9A0 ), Carmignac Cash Plus (ISIN LU0336084032 / WKN nicht bekannt) und Carmignac Euro-Patrimoine (ISIN FR0010149179 / WKN A0DP5Y ).

Der Carmignac Global Bond gehört zu den Produkten mit dem Ziel einer absoluten Performance mit Schwerpunkt Anleihen. Anfang Dezember erhielt der Fonds mit Laurent Chebanier einen neuen Fondsmanager, der sich auf unser gesamtes Fondsmanagementteam im Bereich der Zinsprodukte stützen kann.

Die von Carmignac Global Bond eingesetzten Strategien (direktional und "Relative Value") ermöglichen es, unabhängig vom wirtschaftlichen Kontext ein Maximum an Chancen zu ergreifen. Insbesondere wird der Fonds im Jahr 2009 die Veränderungen nutzen, die im Sog der Finanzkrise eintreten werden. "Die Märkte stehen zwischen zwei Extremen: zwischen der Rezession/Deflation einerseits und den tiefgreifenden Maßnahmen, die durch die Zentralbanken und Regierungen zur Bekämpfung dieser Grundtendenz trafen, andererseits", erläutert Laurent Chebanier.

Dazu wurde der Anlageprozess bei Carmignac Global Bond weiterentwickelt: Das Vermögen wird größtenteils in Form internationaler Staatsanleihen investiert. Die Performance wird durch Währungs- und Zinsstrategien generiert. Das Anlageuniversum wurde auf die gesamte Welt ausgedehnt.

Die Strategien, die sich auf über 30 Länder verteilen, bieten ein breites Spektrum von Möglichkeiten, wie es nur wenigen Fonds zur Verfügung steht. Diese Risiken werden fortlaufend kontrolliert und an die Volatilität der jeweiligen Märkte angepasst.

Dieser Anlageprozess gilt für den dynamischen Geldmarktfonds Carmignac Cash Plus.

Der Carmignac Euro-Patrimoine ist ein Mischfonds mit Schwerpunkt Aktien. Er wird mit dem Ziel einer absoluten Performance verwaltet. Sein Vermögen ist zu über 75% in Aktien der Europäischen Union investiert. Er setzt auf ein aktives Absicherungsmanagement, wobei das Nettoengagement in Aktien je nach Marktlage auf einen Anteil zwischen 0 und 50% angepasst wird.

Die starken Turbulenzen im vierten Quartal, die auf eine Aufeinanderfolge sehr unterschiedlicher Marktbedingungen zurückgingen, bestärkten uns in unserer Titelauswahl. Sie betonten auch die Notwendigkeit, ein symbiotischeres Management zwischen den im Portfolio gehaltenen Werten und der Zusammensetzung der verwendeten Absicherungsinstrumente zu betreiben.

Zur Durchführung dieser neuen Anlagepolitik erhält der Fonds mit François-Joseph Furry einen neuen Fondsmanager. Dieser hatte zuerst den Vorsitz des Vorstands bei einem ähnlichen Fonds innerhalb des Family Office von Bernard Arnault inne gehabt. Er war bereits 2008 erfolgreicher Co-Manager für alternative Anlagen im Fonds Carmignac Market Neutral.

Die Auswahlkriterien für die Titel bleiben unverändert. Wir bevorzugten weiterhin unterbewertete Unternehmen, die von sehr kompetenten Managern geführt werden, fest etabliert sind und hohe Cashflow-Renditen erwirtschaften.

Die reaktivere Absicherungsstrategie erfolgt unter anderem durch Verkaufsgeschäfte der Titel von Unternehmen, die eine zu hohe Bewertung im Hinblick auf ihr Wachstumspotenzial aufweisen, deren Fundamentaldaten sich stärker verschlechtern, als es den Markterwartungen entspricht, oder deren Geschäftsmodell den wirtschaftlichen Turbulenzen kaum standhalten dürfte.


Außerdem wird unsere Palette demnächst um einen Fonds mit dem Ziel einer absoluten Performance und neutraler Ausrichtung erweitert, der über ein Nettoengagement in den Aktienmärkten verfügt, das dauerhaft auf Null reduziert ist. Dieser Fonds wird von Keith Ney verwaltet und verfügt in der Rechtsform eines OGAW III über ein Absicherungsmanagement, das sich auf unsere Expertise im alternativen Fondsmanagement und Relative Value-Strategien stützt. (29.01.2009/fc/n/s)