Lipper: High Yield Fonds über drei Jahre Performancesieger

Wien (aktiencheck.de AG) - Anleihenfonds blicken auf ein schwieriges Jahr zurück, auch wenn sie längerfristig positive Erträge aufweisen, so die Experten von "FONDS professionell".


Über einen Zeitraum von drei Jahren hätten etwa Fonds, die in Hochzinsanleihen investieren würden, absolut 59,68 Prozent zugelegt - eine Performance, die hauptsächlich auf das Jahr 2009 zurückgehe, als sich der Markt nach der Lehman-Pleite wieder habe erholen können. Fonds, die auf Unternehmensanleihen spezialisiert seien, hätten in den vergangenen drei Jahren indes 16,46 Prozent zugelegt. Das würden die Ergebnisse einer aktuellen Marktanalyse von Lipper zeigen. Entgegen der Erwartungen im Bezug auf die Schuldenkrise hätten auch Staatsanleihen aus der Eurozone ganz gut standhalten können: plus 5,14 Prozent über drei Jahre.

Anders die Entwicklungen über einen kürzeren Zeitraum: Über ein Jahr betrachtet würden alle Anleihenklassen in die roten Zahlen rutschen. Hochzinsanleihen-Fonds hätten mit einem Minus von 4,72 Prozent am schlechtesten abgeschnitten. In jüngerer Vergangenheit hätten insbesondere die unsicheren Aussichten auf Unternehmensgewinne und die Konjunktur auf dem High Yield-Markt gelastet, erkläre Dunny Moonesawmy, Leiter der Forschungsabteilung bei Lipper. Dahinter würden Unternehmensanleihen-Fonds mit minus 1,79 Prozent und Staatsanleihen-Fonds mit minus 1,75 Prozent folgen.

Die Verluste würden sich weiter ausweiten, wenn man nur die letzten sechs Monate in Betracht ziehe. So würden Fonds, die sich auf High Yield Bonds spezialisieren würden, absolut 10,19 Prozent einbüßen. Die Verluste mit Unternehmens- und Staatsanleihen aus der Eurozone hätten sich dagegen in Grenzen gehalten (3,63 bzw. 1,42 Prozent). (19.12.2011/fc/n/s)