Offene Immobilienfonds als sicherer Hafen

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die beiden starken Börseneinbrüche im vergangenen Jahrzehnt haben ihre Spuren auch bei Aktienfonds-Sparplänen hinterlassen, so die Experten von BVI.


Auf lange Sicht relativiere sich die kurzfristige Momentaufnahme. So hätten Anleger, die in Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Deutschland 30 Jahre Monat für Monat 100 Euro angespart hätten, im Mittel ein Vermögen von gut 106.000 Euro erreicht (bei einer eingezahlten Summe von 36.000 Euro). Dabei seien alle Fondskosten inklusive des Ausgabeaufschlags berücksichtigt. Schwankungsärmere Fondsgruppen wie Rentenfonds oder Offene Immobilienfonds hätten über alle Zeiträume meist positive Renditen erzielt. Dies gehe aus der jüngsten Sparplanstatistik des BVI Bundesverband Investment und Asset Management per 31. Dezember 2008 hervor.

Die Kurseinbrüche zwischen 2000 und 2003 sowie die aktuelle Finanzkrise hätten dazu geführt, dass Fondssparpläne mit Aktienfonds mittelfristig Federn hätten lassen müssen. Allerdings hätten die zwischenzeitlichen Rückgänge Anlegern mit langem Atem wenig anhaben können. Sie hätten über 30 Jahre bei Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Deutschland eine jährliche Rendite von im Schnitt 6,4 Prozent realisiert. Gegen Ende der Spardauer empfehle es sich - je nach Kapitalmarktentwicklung - schrittweise in schwankungsärmere Fondsgruppen, wie zum Beispiel Rentenfonds oder Mischfonds, umzuschichten.

Mischfonds mit Anlageschwerpunkt Deutschland hätten volatile Marktphasen abgepuffert, da sie je nach Situation an den Kapitalmärkten ihren Anteil an Aktien und verzinslichen Wertpapieren im Fondsvermögen variiert hätten. Diese Fondsgruppe habe im Schnitt vom 31. Dezember 1988 bis zum 31. Dezember 2008 um 3,8 Prozent pro Jahr zugelegt, auf 30-Jahressicht seien es beachtliche 6,2 Prozent p.a. gewesen. Demnach habe aus einer monatlichen Sparrate von 100 Euro nach 20 Jahren ein Vermögen von 35.679 Euro resultiert, nach 30 Jahren von 102.004 Euro.

Auch Euro-Rentenfonds würden zu den schwankungsärmeren Anlagen gehören. Im 20- beziehungsweise 30-Jahreszeitraum hätten sie einen Zuwachs von 4,6 beziehungsweise von 5,5 Prozent p.a. erzielt. Bei einer monatlichen Einzahlung von 100 Euro habe sich das Vermögen nach 20 Jahren im Mittel auf 38.815 Euro beziehungsweise nach 30 Jahren auf 88.842 Euro belaufen. Ähnliche Resultate hätten globale Rentenfonds geliefert: Sie hätten jährliche Steigerungen von im Schnitt 3,8 (20 Jahre) beziehungsweise 5,6 Prozent (30 Jahre) erwirtschaftet.

Offene Immobilienfonds hätten über alle Anlagezeiträume solide Renditen erreicht, die zum Teil steuerfrei seien. Wer 30 Jahre Monat für Monat 100 Euro in diese Fondsgruppe eingezahlt habe, habe im Schnitt 79.325 Euro (Rendite: 4,8 Prozent p.a.) verbucht. Bei einem Vergleich der Wertentwicklung der Offenen Immobilienfonds mit dem DAX 30 über einen Zeitraum von Dezember 1989 bis Dezember 2008 werde die stetige Entwicklung dieser Assetklasse besonders deutlich. Offene Immobilienfonds hätten einen vergleichbaren Wertzuwachs erzielt, allerdings ohne wesentliche Schwankungen. Sie würden sich in Krisenzeiten des Aktienmarktes als sicherer Hafen auszeichnen und sich deshalb bestens als stabilisierendes Element in jedem Anlegerdepot eignen. (23.01.2009/fc/n/s)