Viele Portfolios nicht optimal diversifiziert - in drei Schritten die Effizienz steigern


17.05.19 12:30
Meldung
 
London (www.fondscheck.de) - Die Zinsen im Euroraum bleiben niedrig, so Dr. Martin Dietz, Fondsmanager und Head of Diversified Strategies bei Legal & General Investment Management (LGIM).


Und das noch eine ganze Weile, gehe man von der aktuell vorherrschenden Ansicht aus, dass die Europäische Zentralbank den Zinssatz bis mindestens 2020 nicht anheben werde. Für Anleger gehe die Suche nach Rendite im Niedrigzinsumfeld weiter.

Laut Dr. Martin Dietz würden diese sich aktuell vor allem mit einer Frage konfrontiert sehen: Könnten die erwarteten Renditen gesteigert werden, ohne das Risiko zu erhöhen? Der Experte beantworte diese Frage wie folgt: "Ja, mit einer durchdachten Portfoliodiversifikation. Sie ist eines der wenigen Konzepte, von dem wir wissen, dass es strukturell Wert in einem Portfolio generiert."

Allerdings gebe es Stand heute noch viele Portfolios, die nicht voll diversifiziert seien. Das habe recht einfache Gründe. Unter anderem hänge es damit zusammen, dass ein voll diversifiziertes Portfolio komplex zu managen sei - nicht nur dank der vielen Anlageklassen, sondern auch wegen der vielen Entscheidungen, die getroffen werden müssten, und wegen des nötigen Monitorings. "Zudem ist Diversifikation kein statisches Konzept: Es gibt neue Anlageklassen, neue Daten und neue Konzepte. Was vor fünf Jahren als diversifiziertes Portfolio galt, muss nach heutigem Stand verbessert werden", so Dietz.

Dies solle Anlegern mithilfe von drei pragmatischen Schritten gelingen. "Erstens sollten Anleger Exposures in vielen unterschiedlichen Assetklassen eingehen. Denn diese könnten weitere Renditequellen bieten, die sich von Aktien und Anleihen eines konventionellen Mischportfolios unterscheiden. Die zweite Säule sollte die Diversifikation nach Regionen bilden. Und drittens kann ein Engagement in Fremdwährungen eine stärkere Diversifikation bewirken und sowohl als Absicherung gegen Extremrisiken dienen als auch für höhere Renditen sorgen." Um all diese Schritte in der Portfoliodiversifikation zu berücksichtigen, nutze der Experte historische Daten, quantitative Modelle und Stresstests. "Daneben ist aber auch ein qualitativer Check nach Regeln wichtig, die uns helfen, Portfolios wirklich zu diversifizieren", so Dietz.

Zwar sei Diversifikation kein Patentrezept für den Umgang mit der Marktvolatilität. Der Experte sei jedoch davon überzeugt, dass europäische Anleger die Effizienz ihrer Portfolios mithilfe der genannten Schritte steigern könnten: "Gerade wenn es darum geht, in unterschiedlichen Marktszenarien Renditen zu erzielen und die Abhängigkeit gegenüber der Performance des Aktienmarktes zu reduzieren, ist Diversifikation von entscheidender Bedeutung." Ein schöner Nebeneffekt sei darüber hinaus die natürliche Risikoabsicherung, zum Beispiel durch ein Exposure in sicheren Häfen wie dem US-Dollar. "Insgesamt steigert Diversifikation die Effizienz des Portfolios. Anleger können die damit erzielten Gewinne zur Steigerung ihrer erwarteten Rendite oder zur Risikominderung einsetzen", schließe Dietz. (17.05.2019/fc/n/s)


 

Breaking News

Weitere Meldungen
 
20.05 Weiterer Mandelbrot-Fonds w.
20.05 Offener Immobilienfonds erzi.
20.05 Globaler ETF-Markt: Risikobe.
17.05 BVI-Statistik: Flossbach von .
17.05 Lyxor und Marathon führen .
17.05 Nordeas Flaggschiff-ESG-Pro.
17.05 Morningstar stellt US-Aktien.
17.05 Viele Portfolios nicht optima.
17.05 Legg Mason-Tochter Wester.
17.05 C-Quadrat: Alexander Schütz.
17.05 Short & Leveraged Report A.
16.05 Fondsrating-Update Mai 2019.
16.05 La Fran├žaise Asset Manage.
16.05 Fondsbranche sammelt 24 M.
16.05 4Factor-Team von Investec .
16.05 Commerzbank und Allianz G.
16.05 nova Steady HealthCare erhä.
16.05 HANSAINVEST Real Asset.
16.05 Immobilienfondsstatistiken: M.
16.05 Offener Immobilien-Publikums.
15.05 BNP Paribas AM ernennt ne.
15.05 Allianz Global Investors mac.
15.05 Deutscher Mittelstandsanleihe.
15.05 Datenpanne führt zu falsche.
15.05 Beatrix Anton-Grönemeyer w.
15.05 Jupiter AM wirbt Schroders-.
14.05 Pegasos Capital und Univers.
14.05 Jupiter verpflichtet Janus He.
14.05 Gebühren im institutionellen .
14.05 Commerz Real ernennt Nach.


Umfrage
 
Welche Social Networks nutzen Sie meistens?
Facebook
keine
Twitter
Xing
Linked in
Youtube
myspace
Google+
Wikipedia
andere


Stimmen: 55151 , Ergebnis


Kurssuche
Status: nicht eingeloggt

Registrieren | Passwort vergessen?
 
 
Im Bereich Nachrichten:
Traden oder Investieren?
Experte: Stefan Hofmann, STOCK-WORLD
Kolumnen
Software AG: Ist die ...
RuMaS, (18.08.19)
Experte: RuMaS,
DAX: Was wird der ...
Robert Schröder, Elliott-Waves.com (18.08.19)
Experte: Robert Schröder, Elliott-Waves.com
Evotec: Kaum zu verstehen!
Robert Sasse, (18.08.19)
Experte: Robert Sasse,
Halvers Woche: "Der ...
Robert Halver, Baader Bank AG (18.08.19)
Experte: Robert Halver, Baader Bank AG
EUR/USD scheitert am ...
Karsten Kagels, (18.08.19)
Experte: Karsten Kagels,
BASF-Aktie: Jetzt ...
Volker Gelfarth, (18.08.19)
Experte: Volker Gelfarth,
Börse Daily am Sonntag ...
Jürgen Sterzbach, boerse-daily.de (18.08.19)
Experte: Jürgen Sterzbach, boerse-daily.de
Occidental Petroleum begibt ...
Börse Stuttgart AG, (18.08.19)
Experte: Börse Stuttgart AG,
Thyssen, Apple, Covestro - ...
Feingold-Research, (18.08.19)
Experte: Feingold-Research,
Hüfners Wochenkommentar ...
Redaktion boerse-frankf., Deutsche Börse AG (18.08.19)
Experte: Redaktion boerse-frankfurt.de, Deutsche Börse AG
Goldhausse: Wann beginnt ...
Claus Vogt, (18.08.19)
Experte: Claus Vogt,
Wochenergebnisse aller ...
Philip Hopf, Hopf Klinkmüller Capital. (17.08.19)
Experte: Philip Hopf, Hopf Klinkmüller Capital Management K.
Niquet's World
Neues vom Portal
 
H1: Wie viele Online-Casinos gibt es in Deutschland
Letzte Börsen-Meldung
 
Letzte Börsen-Analyse
 
Top-Klicks News
 
Top-Klicks Analysen