PayPal Aktie: Venmo und Braintree kamen zu kurz
PayPal erhöhte die bereinigte EPS-Erwartung für 2026, während zwei Analysehäuser ihre Einschätzungen und Kursziele reduzierten.
Kurz zusammengefasst
- Freedom Broker senkte Ziel auf 63 Dollar
- Barclays reduzierte Kursziel auf 53 Dollar
- Bereinigter Quartalsgewinn je Aktie stieg
- Jahresprognose bereinigt auf 5,60 Dollar angehoben
PayPal-Chef Enrique Lores hat am 20. Oktober auf der Konferenz Money 20/20 schnellere Entscheidungen und weniger Führungsebenen gefordert. Venmo und Braintree hätten zuvor nicht genügend Aufmerksamkeit und Investitionen erhalten, erklärte er. Damit benannte Lores sowohl organisatorische Schwächen als auch Versäumnisse bei den beiden Angeboten.
Wachstum im Checkout unter Druck
Medienberichten zufolge stufte Freedom Broker PayPal am Mittwoch von „Buy“ auf „Hold“ ab. Das Kursziel sank von 72 $ auf 63 $. Zur Begründung nannte das Analysehaus stagnierendes Wachstum beim markeneigenen Checkout und den Wegfall eines übernahmebedingten Bewertungsaufschlags.
Barclays hatte PayPal vor rund zwei Wochen ebenfalls herabgestuft: von „Equalweight“ auf „Underweight“. Das Kursziel fiel von 56 $ auf 53 $. Medienberichten zufolge verwies das Haus auf nachlassendes Wachstum im Kerngeschäft mit Checkout-Lösungen sowie Wettbewerbsdruck.
Für den markeneigenen Checkout führte Barclays einen Wachstumsausblick von ungefähr 1%–2% an. Auch geringere Übernahmechancen zählten zu den Gründen für die skeptischere Einschätzung.
Höhere Gewinnprognose als Gegenpol
PayPal hatte vor rund zwei Wochen für das dritte Quartal 2026 einen Umsatz von 8,58 Milliarden $ gemeldet. Das entsprach einem Wachstum von 2% gegenüber dem Vorjahr.
Der bereinigte verwässerte Gewinn je Aktie stieg um 8% auf 1,45 $. Der nach GAAP ausgewiesene verwässerte Gewinn je Aktie sank dagegen um 4% auf 1,25 $.
Zugleich hob PayPal die Prognose für den bereinigten Gewinn je Aktie im Gesamtjahr 2026 an: Erwartet werden ungefähr 5,60 $ statt zuvor ungefähr 5,38 $.
Die Prognose für den nach GAAP ermittelten Gewinn je Aktie bestätigte das Unternehmen bei ungefähr 5,07 $. Damit unterschieden sich die beiden Prognoseaussagen: Die Anhebung betraf ausschließlich die bereinigte Kennzahl.
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