Nebius Aktie: 514 Prozent KI-Cloud-Wachstum im Q2
Nebius übertrifft mit starken Q2-Zahlen die Erwartungen, verfehlt aber das 52-Wochen-Hoch. KI-Cloud-Umsatz wächst um 514 Prozent.
Kurz zusammengefasst
- Verlust geringer als erwartet
- KI-Cloud-Umsatz wächst massiv
- Aktie trotz starker Zahlen im Minus
- Jahresprognose bestätigt Wachstumskurs
Nebius hat am Mittwoch Zahlen für das zweite Quartal 2026 vorgelegt, die deutlich über den Markterwartungen lagen. Der Verlust pro Aktie fiel mit -0,12 Dollar erheblich geringer aus als die von Analysten erwartete Marke von -0,82 Dollar.
Der Umsatz kletterte auf 582,3 Millionen Dollar und übertraf damit den Konsens von 569,9 Millionen Dollar. Treiber war einmal mehr das Cloud-Geschäft für Künstliche Intelligenz, das um 514 Prozent gegenüber dem Vorjahr zulegte und mit 574,9 Millionen Dollar bereits 98 Prozent des Gesamtumsatzes stellt.
Trotz der starken Zahlen gibt die Aktie nach: Im heutigen Handel notiert das Papier bei 219,35 Euro und damit 2,3 Prozent im Minus. Bereits am Mittwoch war der Kurs von seinem jüngsten Anlauf in Richtung des 52-Wochen-Hochs von 261,00 Euro zurückgekommen, aktuell beträgt der Abstand zu dieser Marke 16 Prozent.
Der Rücksetzer relativiert sich jedoch angesichts der jüngsten Rally: Innerhalb von sieben Tagen hat die Aktie um 33 Prozent zugelegt, auf Jahressicht steht ein Plus von 198 Prozent.
Guidance signalisiert weiteres Wachstum
Für das Gesamtjahr 2026 stellt Nebius einen Umsatz zwischen 3 und 3,4 Milliarden Dollar in Aussicht, verbunden mit einer angepeilten EBITDA-Marge von rund 40 Prozent. Diese Prognose bestätigt den Wachstumskurs, den das Unternehmen seit Monaten fährt – befeuert von der massiven Nachfrage nach Rechenkapazität für KI-Anwendungen.
Ein Beleg für diese Nachfrage lieferte bereits Mitte Juli ein Großauftrag: Das US-Start-up Reflection AI, das offene KI-Modelle entwickeln will, hat sich über einen bis 2029 laufenden Vertrag Zugang zu Nebius‘ Rechenkapazität gesichert. Der Deal hat laut Unternehmensangaben ein Volumen von einer Milliarde Dollar und verschafft Reflection Zugriff auf Nvidias GB300-Chips.
Vineland bleibt Risikofaktor
Nicht alle Analysten sind uneingeschränkt optimistisch. DA Davidson senkte am Montag sein Kursziel von 250 auf 175 Dollar und beließ das Votum bei Neutral. Begründet wurde der Schritt mit Verzögerungen beim Ausbau der Vineland-Anlage des Unternehmens, die möglicherweise nicht mehr in diesem Jahr fertiggestellt wird.
Die Analysten hatten den Fortschritt vor Ort geprüft, unter anderem durch einen Besuch und die Teilnahme an einer Anhörung des Stadtrats, und warnten, die Verzögerungen könnten das Aufwärtspotenzial der diesjährigen Prognose schmälern und die Erzählung infrage stellen, Nebius sei der beste Anbieter unter den sogenannten Neoclouds.
Bereits Mitte Mai hatte Citizens Capital Markets sein Kursziel deutlich angehoben, von 175 auf 270 Dollar. Diese Einschätzung liegt inzwischen fast drei Monate zurück und lässt sich nicht als aktuelle Reaktion auf die Quartalszahlen werten.
Nvidia bleibt Großinvestor, Personalwechsel im Marketing
Für strukturellen Rückhalt sorgt weiterhin Nvidia: Der Chip-Konzern hatte im März zwei Milliarden Dollar in Nebius investiert und hält laut einer im Juli veröffentlichten Pflichtmitteilung inzwischen einen Anteil von 9,3 Prozent, bestehend aus gehaltenen Aktien und einem Optionsschein. Nvidia darf die zugrundeliegenden Aktien allerdings erst ab dem 11. September verkaufen.
Auf der Personalseite hat Nebius Anfang August Lindsey Irvine als neue Chief Marketing Officer verpflichtet. Sie kommt von Square und war zuvor bei Benchling sowie bei MuleSoft tätig, wo sie den wiederkehrenden Umsatz während ihrer Amtszeit von 250 Millionen auf über eine Milliarde Dollar steigerte.
Anleger blicken nun auf die für den 25. August angesetzte Hauptversammlung. Angesichts einer annualisierten 30-Tage-Volatilität von 177 Prozent dürfte die Aktie auch in den kommenden Wochen ein volatiles Bild abgeben – die fundamentale Wachstumsstory bleibt davon nach den jüngsten Zahlen zunächst unberührt.
Nebius-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Nebius-Analyse vom 13. August liefert die Antwort:
Die neusten Nebius-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Nebius-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 13. August erfahren Sie was jetzt zu tun ist.
Nebius: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...
