Aixtron Aktie: 450 Millionen eingesammelt

Der Halbleiterausrüster Aixtron hat erfolgreich eine 450-Millionen-Euro-Wandelanleihe emittiert, um Wachstum und Akquisitionen zu finanzieren. Die starke Nachfrage markiert einen Meilenstein für das Unternehmen.

Redaktion Stock-World ·
Aixtron Aktie (KI-generiertes Symbolbild)
Symbolbild, KI-generiert

Kurz zusammengefasst

  • Erstmalige Platzierung einer Wandelanleihe
  • 450 Millionen Euro für Wachstumsinvestitionen
  • Wandlungspreis mit 30 Prozent Prämie
  • Finanzierung für Zukäufe und Rückkäufe

Der Chip-Ausrüster hat gestern Abend eine Wandelanleihe über 450 Millionen Euro erfolgreich platziert — und das zum ersten Mal in der Unternehmensgeschichte. CEO Felix Grawert spricht von einem wichtigen Meilenstein, und die starke Nachfrage gibt ihm recht.

Die Konditionen im Überblick

Die Schuldverschreibungen laufen bis April 2031 und werden nicht laufend verzinst. Der anfängliche Wandlungspreis liegt bei 50,375 Euro — das entspricht einer Prämie von 30 Prozent gegenüber dem Referenzkurs von 38,75 Euro aus dem gleichzeitigen Aktienplatzierungsverfahren. Zum Vergleich: Am Mittwoch war die Aixtron-Aktie im Xetra-Handel bei 42,35 Euro aus dem Handel gegangen. Bei Endfälligkeit steigt der effektive Wandlungspreis auf rund 51,01 Euro, da die Rückzahlung auf 101,26 Prozent des Nennbetrags aufgezinst wird.

Wandeln Anleiheinhaber tatsächlich in Aktien, würde das einem Anteil von rund 7,9 Prozent am Grundkapital entsprechen. Das Bezugsrecht bestehender Aktionäre ist ausgeschlossen. Die Emission soll voraussichtlich am 23. April abgeschlossen werden, danach ist eine Einbeziehung in den Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse geplant.

Spielraum für Wachstum und Zukäufe

Der Nettoerlös soll für allgemeine Unternehmenszwecke fließen — ausdrücklich eingeschlossen sind organisches Wachstum, Akquisitionen und Aktienrückkäufe. Aixtron verschafft sich damit erhebliche finanzielle Flexibilität, ohne kurzfristig Zinslast aufzubauen.

Als direkte Folge der erfolgreichen Emission will der Vorstand einen Tagesordnungspunkt der Hauptversammlung 2026 streichen: Die ursprünglich geplante Erneuerung der Ermächtigung zur Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen ist schlicht nicht mehr nötig. Der Finanzierungsbedarf ist gedeckt — zumindest für die absehbare Zukunft.

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Aixtron Aktie

36,80 EUR

+ 1,87 EUR +5,35 %
KGV 66,98
KUV 8,01
Sektor Technologie
Div.-Rendite 0,44 %
Marktkapitalisierung 4,13 Mrd. EUR
Ø Kursziel 48,94 EUR
ISIN: DE000A0WMPJ6 WKN: A0WMPJ

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