Bitcoin: Max-Pain-Zone rückt näher
ETF-Abzüge und gehebelte Positionsschließungen drücken Bitcoin; der Optionsverfall am 30. Oktober rückt eine niedrigere Kurszone in den Fokus.
Kurz zusammengefasst
- Rund 772 Millionen Dollar ETF-Abflüsse
- Mehr als 815 Millionen Dollar liquidiert
- Optionsverfall über rund 11,1 Milliarden Dollar
- Max-Pain-Bereich bei 78.000 bis 79.000 Dollar
Der Wochenstart bringt Bitcoin zurück an eine Schwelle, die der Markt genau beobachtet: Am Wochenende rutschte die Kryptowährung unter 80.000 Dollar, am Montag pendelt sie knapp darum. Zuletzt notierte sie bei rund 80.000 Dollar, auf Wochensicht liegt das Minus bei gut drei Prozent. Mehrere Termine ballen sich in den kommenden Tagen.
Abflüsse und Liquidationen belasten
Auslöser der Schwäche waren Kapitalabflüsse aus US-Spot-ETFs. Am Donnerstag zogen Anleger 635,6 Millionen Dollar ab, so viel wie seit Juni nicht mehr an einem Tag. Zum Wochenende kamen weitere Abflüsse hinzu, zusammen summieren sie sich auf rund 772 Millionen Dollar. Zu Wochenbeginn hatten die Fonds noch über eine Milliarde Dollar an Zuflüssen verbucht.
Der Bruch der Marke löste außerdem Zwangsschließungen gehebelter Positionen aus. Binnen 24 Stunden wurden Positionen im Wert von mehr als 815 Millionen Dollar liquidiert, den Großteil davon machten Long-Wetten aus. Ethereum, XRP und Solana gaben ebenfalls nach.
Fed, Tech-Zahlen und Optionsverfall
Am Mittwoch entscheidet die US-Notenbank über den Leitzins. Ein unveränderter Satz gilt als sehr wahrscheinlich, die Marktteilnehmer achten eher auf Signale zu einer möglichen Anhebung im Dezember. Brent-Öl über 110 Dollar, der Konflikt zwischen den USA und dem Iran und Inflationsrisiken sprechen aus Sicht von Beobachtern für einen restriktiveren Ton.
Hinzu kommen Zweifel am KI-Boom. Microsoft und Alphabet berichten am 28. Oktober, Amazon folgt am 29. Oktober. Bitcoin konnte sich vom Ausverkauf der Technologiewerte bislang nicht abkoppeln.
Am 30. Oktober verfallen Optionen mit einem Nominalwert von rund 11,1 Milliarden Dollar. Das Max-Pain-Niveau liegt bei 78.000 bis 79.000 Dollar und damit dicht unter der aktuellen Unterstützung. Der Kurs könnte bis dahin in diese Zone gezogen werden, ohne dass dies eine Trendwende bedeuten muss.
Die Marken im Überblick
Bitcoin bewegt sich am unteren Rand einer Monatsspanne. Technisch sieht es nüchtern aus: Der Kurs liegt unter allen wichtigen gleitenden Durchschnitten, der MACD signalisiert weiter Abwärtsmomentum.
- Unterstützung: 79.200 bis 80.000 Dollar
- Darunter: 76.000 Dollar als nächstes Ziel bei einem Tagesschluss unter 79.200 Dollar
- Widerstand: 81.000 und 84.000 Dollar
- Bärisches Szenario von Analyst Benjamin Cowen: hinfällig, sobald 83.000 Dollar zurückerobert werden und halten
Zum Rekordhoch von 126.080 Dollar fehlen rund 36 Prozent. Die implizite Volatilität liegt nahe mehrjähriger Tiefs, vor einer so dichten Ereigniswoche kann das auf unterschätzte Ausschläge hindeuten. Entscheidend sind zunächst der Tagesschluss am Mittwoch nach der Fed und die Frage, ob 79.200 Dollar bis zum Verfall am 30. Oktober halten.
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