Cisco Aktie: Wells Fargo kappt das Ziel auf 130 Dollar
Cisco hebt seine Umsatzprognose an, während das langsamere Bestellwachstum und ein niedrigeres Wells-Fargo-Kursziel die Aktie belasten.
Kurz zusammengefasst
- Quartalsumsatz steigt um 24 Prozent
- Gewinn legt um 59 Prozent zu
- Auftragseingang wächst langsamer als zuvor
- Wells Fargo senkt Kursziel auf 130 Dollar
Cisco liefert starke Zahlen und hebt die Prognose an, doch an der Börse dominiert Zurückhaltung. Vorbörslich gab die Aktie am Freitag um gut 2 Prozent auf knapp 100 Dollar nach. Der Grund liegt weniger im Umsatz als im Auftragseingang.
Rekordwachstum, schwächere Bestellungen
Im ersten Geschäftsquartal stieg der Umsatz um 24 Prozent auf 18,5 Milliarden Dollar. Das ist Ciscos schnellstes Wachstum seit über 15 Jahren. Der bereinigte Gewinn lag bei 1,40 Dollar je Aktie, Analysten hatten mit 1,32 Dollar gerechnet. Unter dem Strich legte der Gewinn um 59 Prozent auf 4,6 Milliarden Dollar zu.
Für das laufende Geschäftsjahr erwartet der Konzern nun 74,8 bis 75,8 Milliarden Dollar Umsatz, zuvor waren es 73,4 Milliarden. Auch für das zweite Quartal liegt die Prognose mit rund 18,1 Milliarden Dollar über den Erwartungen.
Der Auftragseingang wuchs dagegen nur noch um gut ein Fünftel, im Vorquartal waren es mehr als ein Drittel. Die UBS bemängelte schwächere Bestellungen der Hyperscaler, also der großen Rechenzentrumsbetreiber.
Management sieht Schwankungen
Konzernchef Chuck Robbins verwies auf normale Schwankungen: Manche Quartale fielen stärker aus, andere schwächer. Für das Gesamtjahr rechnet er mit 9 Milliarden Dollar KI-Umsatz von Hyperscalern, mehr als doppelt so viel wie im Vorjahr. Zudem steht laut Unternehmen der Campus-Austauschzyklus noch am Anfang, weniger als 10 Prozent seien abgeschlossen.
Wells Fargo hält die Sorge um das nachlassende Orderwachstum für überzogen. Die Bank senkte das Kursziel dennoch auf 130 Dollar von 150 Dollar und begründete das mit der allgemeinen Verengung der Marktbewertungen. Das Rating bleibt „Overweight“. BofA bestätigte dagegen ihr Ziel von 150 Dollar und verwies auf die KI-getriebene Nachfrage.
Politik belastet den Sektor
Die Stimmung im KI-Sektor leidet derzeit auch unter politischen Sorgen. Nach dem Erfolg der Demokraten bei den Zwischenwahlen fürchten Beobachter eine strengere Regulierung, im Extremfall könnten einzelne Rechenzentrumsprojekte entfallen. Am Donnerstag belastete zudem der Rücktritt von NVIDIA-Chef Jensen Huang den Sektor.
Ciscos Kursplus im laufenden Jahr beträgt trotz der Delle rund ein Drittel. Damit bleibt die Aktie einer der stärksten Werte unter den großen Techkonzernen. Ob die Hyperscaler-Bestellungen im zweiten Quartal wieder anziehen, zeigt sich mit den nächsten Zahlen, die Cisco für das Geschäftsquartal bis Ende Januar vorlegen wird.
Stand heute, 13. November: Cisco – Kaufen, halten oder verkaufen?
Wer in Cisco investiert ist oder einen Einstieg prüft, sollte die Lage jetzt neu bewerten. Die Gratis-Analyse vom 13. November gibt die klare Antwort – und zeigt, warum Abwarten gerade jetzt riskanter sein kann, als es wirkt.
